Analisis harga saham CoreWeave selepas perjanjian Microsoft-Nebius

Harga saham CoreWeave melonjak sebanyak 5% pada hari Isnin, mencerminkan prestasi pasaran ekuiti AS. CRWV meningkat kepada $93.35, meningkat daripada paras terendah bulan ini sebanyak $84.65, manakala faedah pendeknya telah meningkat kepada 15.6%, tanda bahawa sesetengah pelabur menjangkakan kejatuhan itu akan berterusan.

Microsoft menolak CoreWeave untuk Nebius

Harga saham CoreWeave melonjak walaupun Microsoft menolaknya dan memilih Nebius, sebuah syarikat yang dimulakan oleh Arkady Volozh, pengasas bersama Yandex, enjin carian terbesar. 

Dalam perjanjian $17 bilion, Nebius akan menyediakan infrastruktur AI kepada Microsoft dalam beberapa tahun akan datang. Ia akan melakukannya dari pusat data baharunya di New Jersey bermula dari akhir tahun ini. 

Perjanjian itu mencerminkan perjanjian yang ditandatangani oleh OpenAI dengan CoreWeave beberapa bulan yang lalu. Perjanjian lima tahun ini akan menyaksikan ia menyediakan kapasiti pengiraan AI khusus. Perjanjian itu bernilai lebih $11.9 bilion. 

Perjanjian itu membantu OpenAI mengembangkan penyedia perkhidmatannya daripada Microsoft dan Oracle. Ia juga membantu syarikat mengukuhkan kedudukannya sebagai hyperscaler AI. 

Dari segi positif, perjanjian Microsoft dengan Nebius adalah perkara yang baik untuk CoreWeave kerana ia menandakan bahawa masih terdapat permintaan yang besar untuk kuasa pengkomputeran. Ini juga bermakna bahawa lebih banyak hyperscaler seperti Amazon, Meta Platforms dan Google mungkin terbuka untuk mendakwat tawaran yang serupa.

Perniagaan CoreWeave berkembang maju

Keputusan kewangan baru-baru ini menunjukkan bahawa perniagaan CoreWeave berkembang maju apabila permintaan melonjak.

Pendapatan CoreWeave meningkat sebanyak 207% pada suku kedua, menjadikannya salah satu syarikat yang paling pesat berkembang di AS. Ia memperoleh lebih $1.2 bilion pada Q2, jauh lebih tinggi daripada apa yang diperolehnya pada 2023, apabila ia memperoleh lebih $229 juta.

CoreWeave juga berjaya mengecilkan kerugiannya pada suku tersebut. Kerugian bersihnya mengecil kepada $290 juta daripada $323 juta dalam tempoh yang sama tahun lepas. EBITDA yang diselaraskan meningkat kepada $753 juta.

Paling penting, tunggakan hasil syarikat melonjak sebanyak 86% pada suku terakhir kepada $30.1 bilion. Syarikat itu memetik perjanjiannya dengan OpenAI sebagai pemangkin utama untuk lonjakan tunggakan. Ia juga menyatakan bahawa ia menandatangani perjanjian lain dengan hyperscaler yang besar.

Namun, harga saham CRWV telah menjunam dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana kebimbangan tentang perbelanjaan modalnya yang besar berterusan dan selepas tempoh lokap. CoreWeave menjangkakan bahawa pendapatannya akan berada di antara $5.15 bilion dan $5.35 bilion tahun ini, manakala perbelanjaan modalnya ialah antara $20 bilion dan $23 bilion.

Saham itu juga telah merosot kerana pengambilalihan yang berterusan. Ia memeterai perjanjian $9 bilion untuk memperoleh CoreScientific, satu langkah yang dijangkakan akan meningkatkan kapasiti kuasanya dan menjimatkan kos $10 bilion dalam jangka panjang. Syarikat itu baru-baru ini membeli OnePipe, platform untuk melatih ejen AI.

Baca lebih lanjut: Harga saham Kumpulan Nebius menyasarkan lonjakan 45% menjelang pendapatan

Analisis harga saham CoreWeave

Carta rangka masa empat jam menunjukkan bahawa harga saham CRWV kekal di bawah tekanan dalam beberapa bulan kebelakangan ini, bergerak daripada rekod tertinggi $185 pada bulan Jun kepada paras terendah $85 bulan ini.

Ia baru-baru ini telah membentuk corak dua bahagian bawah pada $85 dan garis leher pada $105.55, titik tertingginya pada 8 Ogos.

Corak dua bahagian bawah selalunya membawa kepada penembusan kenaikkan harga yang kuat dari semasa ke semasa. Jika ini berlaku, perkara seterusnya yang perlu diperhatikan ialah pada $148, paras tertinggi pada 12 Ogos tahun ini, iaitu kira-kira 58% melebihi paras semasa.

Sebaliknya, penurunan di bawah sokongan utama pada $85 akan membatalkan prospek saham CRWV yang menaik dan menunjukkan lebih banyak penurunan.