Harga saham IBM meningkat: Adakah Big Blue pembelian yang baik hari ini?

Harga saham IBM telah melantun semula dalam beberapa minggu kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah $233 pada bulan Ogos kepada $259 hari ini. Pemulihan ini berlaku apabila pelabur membeli penurunan berikutan penurunan pasca pendapatan pada bulan Julai. Artikel ini meneroka sama ada IBM adalah saham yang baik untuk dibeli hari ini.

Harga saham IBM menjunam selepas pendapatannya

IBM, sebuah syarikat teknologi terkemuka, menjunam pada bulan Julai apabila ia menerbitkan keputusan suku keduanya. Angka menunjukkan bahawa hasil meningkat sebanyak 8% kepada 17%. 

Semua bahagian perniagaannya berkembang pada suku tersebut, dengan perisian, perundingan dan infrastruktur masing-masing melonjak sebanyak 10%, 3% dan 14%.

Perniagaan perisiannya kekal sebagai yang terbesar, menjana pendapatan lebih $7.4 bilion . Dalam perniagaan ini, syarikat itu menawarkan penyelesaian seperti awan hibrid, automasi, data dan pemprosesan transaksi. 

Sementara itu, perniagaan perundingan, di mana ia bersaing dengan syarikat seperti Accenture dan Wipro, meningkat sebanyak 3% kepada $5.3 bilion. Bahagian ini telah mendapat tekanan besar dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana Jabatan Kecekapan Kerajaan (DOGE) Trump telah menamatkan banyak kontrak. 

Perniagaan Infrastruktur IBM, yang terdiri daripada infrastruktur hibrid dan sokongan infrastruktur, memperoleh lebih $4.1 bilion. 

Seperti syarikat lain yang serupa, pelabur memberi tumpuan kepada kecerdasan buatan, kawasan yang IBM ketinggalan daripada rakan sejawatnya seperti Oracle, Amazon dan Microsoft. 

Dalam laporannya, pihak pengurusan menyatakan bahawa buku pesanannya berjumlah $7.4 bilion. Sebaliknya, Oracle menyatakan bahawa baki obligasi prestasi (RPO) melonjak kepada hampir $500 bilion.

Walaupun perniagaan pengkomputeran awan IBM berkembang, bahagian pasarannya terus mengecil. 3 besar, AWS, Azure dan Google Cloud memegang bahagian pasaran sebanyak 63%, manakala Alibaba dan Oracle masing-masing mempunyai 4% dan 3%. IBM jauh lebih kecil daripada firma-firma ini.

Pertumbuhan pendapatan dan penilaian 

Penganalisis Wall Street percaya bahawa pertumbuhan IBM akan berterusan, walaupun pada kadar yang lebih perlahan pada masa hadapan. Anggaran purata ialah syarikat itu akan memperoleh $16 bilion pada suku semasa, peningkatan 7.56% daripada apa yang dihasilkannya pada suku sebelumnya. Syarikat teknologi lain seperti Oracle dan Microsoft masih mengalami pertumbuhan hasil dua digit.

Baca lebih lanjut: Pemulihan IBM: adakah kebangkitan gergasi?

Penganalisis melihat hasil IBM meningkat sebanyak 8% pada Q4 kepada $19 bilion, menjadikan hasil tahunannya kepada $65 bilion, peningkatan tahunan 6%.

Pertumbuhan pendapatan IBM juga dijangka berterusan secara beransur-ansur, dengan EPS meningkat daripada $2.3 pada Q3'24 kepada $2.44 pada suku semasa.

Secara keseluruhan, angka-angka ini menunjukkan bahawa IBM masih berkembang, walaupun pada kadar yang lebih perlahan daripada pesaing terdekatnya. Oleh itu, penilaiannya harus mengambil kira perkara ini.

Data SeekingAlpha menunjukkan bahawa IBM mempunyai nisbah harga kepada pendapatan hadapan GaaP sebanyak 27 dan gandaan bukan GaaP sebanyak 23. Nombor ini adil memandangkan pesaing lain mempunyai gandaan lebih daripada 35.

Analisis teknikal harga saham IBM

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham IBM telah melantun semula dalam beberapa minggu kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah $233 kepada $259 hari ini. Ia telah bergerak kembali ke saluran menaik, yang telah terbentuk sejak Januari tahun lepas. 

Harga saham IBM kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 100 minggu, yang merupakan aspek yang sangat menaik.

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah di mana saham terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $292. Harga ini ketara kerana ia adalah beberapa mata di bawah purata anggaran 12 bulan penganalisis Wall Street, yang melihatnya meningkat kepada $297.