Saham ARKK ETF: Adakah dana utama Cathie Wood membeli hari ini?

Harga saham Ark Innovation Fund (ARKK) Cathie Wood menunjukkan prestasi yang baik tahun ini, dan ia baru-baru ini melonjak ke paras tertinggi sejak 2022 apabila syarikat teknologi berkembang maju. Saham ARKK ETF didagangkan pada $79.72, meningkat sebanyak 106% daripada paras terendah tahun ini. 

Tipu muslihat ARKK ETF berterusan

ETF ARKK Cathie Wood telah melalui apa yangdipanggil FT sebagai tipu muslihat dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Data yang disusun oleh ETF.com menunjukkan bahawa dana itu mempunyai aliran masuk lebih $3.2 bilion minggu lepas, meningkat mendadak daripada hampir sifar seminggu sebelum itu.

Aliran masuk dan keluar ARKK ETF

ETF mengalami lonjakan yang sama pada bulan Ogos apabila aset melonjak lebih $2.7 bilion. Menurut FT, lonjakan aset adalah disebabkan oleh Tawaran Awam Permulaan (IPO) yang besar yang berlaku baru-baru ini.

Kali pertama dana itu menyaksikan lonjakan aliran masuk adalah sebelum IPO Circle, yang merupakan salah satu yang paling berjaya tahun ini. Ia kemudiannya mengalami lonjakan aliran masuk sebelum IPO Figma dan Bullish, dan kemudian aset itu merosot sebanyak $2.7 bilion seminggu kemudian.

Lonjakan aset baru-baru ini dikaitkan dengan dua IPO utama yang berlaku minggu lepas: Klarna dan Gemini. Menariknya, lonjakan itu berlaku walaupun ARKK ETF tidak mengambil bahagian dalam dana ini.

Lonjakan aliran masuk dalam ETF seperti ARKK sebelum IPO utama dikenali sebagai 'penciptaan' dan 'penebusan', yang membolehkan dana itu mencerminkan nilai pegangannya. 

Oleh itu, pelabur yang membeli saham minggu lepas tidak mungkin melihat keuntungan seperti yang mereka lakukan dalam tempoh terakhir kerana dana itu tidak mempunyai sebarang kepentingan dalam syarikat yang diumumkan minggu lepas.

Adakah ARKK pelaburan yang baik hari ini?

ARKK ETR menjadi terkenal semasa wabak apabila pegangannya meningkat, yang menjadikannya salah satu dana berprestasi tinggi di Wall Street.

Keadaan ini berbalik selepas itu apabila inflasi melonjak, mendorong Rizab Persekutuan untuk menaikkan kadar faedah ke paras tertinggi dalam beberapa dekad.

Walau bagaimanapun, baru-baru ini, harga saham ARKK ETF telah melantun semula kerana kebanyakan pegangan dalam portfolionya telah melonjak. Sebagai contoh, harga saham Tesla telah melantun semula baru-baru ini dan memadamkan kerugian yang dibuat awal tahun ini.

Coinbase, pegangan kedua terbesarnya, telah mendapat manfaat daripada prestasi berterusan mata wang kripto dan peranannya yang semakin meningkat dalam stablecoin dan perkhidmatan jagaan.

Roku, konstituen ketiga terbesar dalam dana itu, telah melonjak ke titik tertinggi sejak Februari apabila perniagaannya bertambah baik.

Syarikat terkemuka lain dalam ARKK ETF ialah Tempus AI, Shopify, Robinhood, Palantir dan AMD.

Jadi, adakah ARKK lebih baik daripada dana lulus popular seperti QQQ dan VOO? Salah satu kekurangannya ialah ia mempunyai nisbah perbelanjaan yang mahal kira-kira 0.75%, jauh lebih tinggi daripada ETF QQQM, yang berharga 0.15% dan Vanguard SandP 500 ETF (VOO), yang mengenakan bayaran hanya 0.03%.

Dana yang mahal harus mengimbangi ini dengan pulangan yang kukuh dan tidak menentu rendah dari semasa ke semasa. 

Data menunjukkan bahawa saham ARKK ETF telah mempunyai jumlah pulangan tolak 11% dalam tempoh lima tahun yang lalu, manakala QQQM dan VOO ETF masing-masing telah meningkat sebanyak 107% dan 103% dalam tempoh yang sama.

Peminat ARKK akan menunjukkan fakta bahawa ia telah mengalahkan dana ini setakat tahun ini, kerana ia meningkat sebanyak 40% berbanding pulangan mereka kurang daripada 20%.

Analisis harga saham ETF ARKK

Carta jangka masa mingguan menunjukkan bahawa saham ARKK ETF telah melantun semula dalam beberapa tahun kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah $29.59 pada 2023 kepada $80 hari ini.

Ia baru-baru ini telah bergerak di atas bahagian atas corak saluran menaik dan membentuk corak bendera menaik. Ia juga membentuk corak salib emas apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 200 minggu bersilang antara satu sama lain.

Oleh itu, saham berkemungkinan akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan tahap psikologi pada $100, iaitu kira-kira 25% melebihi paras semasa. Dalam jangka panjang, dana itu mungkin melonjak dan menguji semula paras tertinggi sepanjang masa pada $157, meningkat sebanyak 100% daripada paras semasa.