Cosan Brazil merancang pengurangan hutang $1.9B melalui peningkatan modal

Cosan, pengeluar gula dan etanol terbesar di Brazil, menyasarkan untuk mengumpul sebanyak 10 bilion reais ($1.9 bilion) dalam tawaran awam untuk menangani beban hutangnya yang semakin meningkat.

Walau bagaimanapun, CFO Rodrigo Araujo menekankan pada hari Isnin bahawa tiada dana akan digunakan untuk membantu Raizen, usaha sama Osan dengan Shell yang telah bergelut dengan tuaian tebu yang buruk dan keputusan yang merosot.

Araujo, bercakap pada panggilan pelabur, menjelaskan bahawa keseluruhan modal yang diperoleh akan digunakan untuk menyahmemanfaatkan kunci kira-kira Cosan.

Walaupun Raizen ialah pemain utama dalam sektor tenaga di rantau ini, cabaran baru-baru ini adalah sebahagian daripada sebab di sebalik penurunan keuntungan yang dicatatkan oleh Cosan, terutamanya dalam pasaran gula dan etanol.

Pelabur utama untuk menyokong penstrukturan semula hutang Osan

BTG Pactual Holdings akan memberikan sokongan besar untuk cadangan pengumpulan modal, dengan pelaburan sebanyak 4.5 bilion reais.

Tambahan pula, Perfin Infra Fund akan melabur 2 bilion reais dalam usaha itu.

Rubens Ometto, pencipta Cosan, akan menyumbang 750 juta reais untuk pengumpulan melalui pejabat keluarganya.

Program penstrukturan semula ini berhasrat untuk menurunkan hutang korporat Cosan sebanyak 57%, yang merupakan langkah penting ke arah menstabilkan kewangan syarikat dalam menghadapi cabaran berterusan dalam bidang kritikal.

Suntikan kewangan adalah sebahagian daripada usaha yang lebih besar untuk menyelaraskan operasi Cosan, yang termasuk perancangan peralihan kepimpinan.

Ometto, atau pengganti yang dicalonkan olehnya, dijangka berkhidmat sebagai pengerusi sekurang-kurangnya enam tahun akan datang, memastikan kesinambungan semasa proses pembaharuan.

Saham Cosan jatuh apabila pelabur bertindak balas terhadap pengumuman peningkatan modal

Walaupun sifat strategik pengembangan modal, saham Cosan telah berada di bawah tekanan yang kuat.

Saham Cosan jatuh 20.53% pada hari Isnin, didagangkan pada R$5.96 setakat 10:25 pagi.

Penurunan mendadak ini berikutan pendedahan pelan pengurangan hutang dan mencerminkan keraguan pasaran tentang keupayaan Osan untuk mengatasi kesukaran semasanya.

Pelabur amat bimbang tentang prestasi buruk Raizen, yang telah dihalang oleh tuaian tebu yang rendah.

Ini telah memburukkan lagi masalah kewangan syarikat, dan persekitaran kadar faedah tinggi Brazil yang berterusan telah mengurangkan lagi margin keuntungan.

Walaupun terdapat usaha untuk mengukuhkan kunci kira-kira, ketidakupayaan Cosan untuk mengubah operasi terasnya menyebabkan pelabur bimbang tentang prospek pemulihannya.

Penggantian kepimpinan dan strategi jangka panjang di tengah-tengah kegawatan kewangan

Selain menangani hutang syarikat, pengumpulan modal membuka jalan kepada perubahan kepimpinan di Cosan.

Menurut pembentangan rasmi syarikat itu, pengasas Rubens Ometto atau pengganti yang dipilih olehnya akan berkhidmat sebagai pengerusi selama enam tahun berikutnya.

Kestabilan kepimpinan jangka panjang bertujuan untuk membantu organisasi mengharungi fasa yang sukar dan meletakkannya untuk kejayaan masa hadapan.

Cosan mencatatkan hutang bersih sebanyak 17.5 bilion reais ($3.3 bilion) pada akhir bulan Jun, angka yang kekal konsisten sejak suku pertama.

Walaupun kewangan syarikat berada dalam kekacauan, penstrukturan semula semasa merupakan langkah penting ke arah memulihkan kesihatan kewangan dan kepercayaan pelabur.