Analisis harga saham Rivian: adakah pemulihan berisiko?

Harga saham Rivian telah melantun semula dalam beberapa minggu kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah Ogos $11.53 kepada $16 hari ini. Ia berlegar pada tahap tertinggi sejak 27 Mei, dengan permodalan pasarannya melebihi $18 bilion.

Rivian telah mencapai kemajuan tahun ini

Rivian, syarikat kenderaan elektrik yang disokong Amazon dan Volkswagen, telah mencapai beberapa kemajuan dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Salah satu peristiwa yang paling ketara berlaku pada pertengahan bulan ini apabila ia mengadakan majlis pecah tanah untuk kilangnya di Georgia yang pembinaannya akan bermula pada 2026. Ia berharap ia akan mewujudkan 7,500 pekerjaan menjelang 2030, dengan penghantaran kenderaan pelanggan bermula pada 2028.

Syarikat itu berharap bahawa, setelah siap, kilang itu akan membantunya mengeluarkan kira-kira 400,000 kenderaan setiap tahun, satu langkah yang akan menjadikannya salah satu syarikat automotif Amerika terkemuka.

Rivian juga telah berusaha untuk menambah baik kunci kira-kiranya, terutamanya melalui perkongsiannya dengan Volkswagen, syarikat Jerman yang berjanji untuk melabur $5 bilion dalam syarikat itu.

Rivian mengakhiri suku terakhir dengan kira-kira $7.5 bilion dalam bentuk tunai dan setaraf. Dana ini termasuk $1 bilion yang diterimanya daripada Volkswagen dan syarikat itu menjangkakan untuk menerima $2.5 bilion apabila ia mencapai beberapa pencapaian penting.

Selain itu, syarikat itu akan menerima dana daripada Jabatan Tenaga kerana kilang Georgia. Secara khusus, ia berharap dapat menerima kira-kira $6.5 bilion daripada jabatan itu.

Faedah pendek meningkat kerana cabaran kekal 

Namun, syarikat itu menghadapi halangan besar, yang menjelaskan mengapa minat pendeknya telah melonjak kepada lebih 12% dalam beberapa minggu kebelakangan ini.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa Rivian menghantar 10,661 kenderaan pada suku kedua, turun daripada 13,790 dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Hasil automotifnya turun daripada $1.07 bilion kepada $927 juta dalam tempoh yang sama. Perkhidmatan pendapatannya datang daripada perniagaan perisian dan perkhidmatan yang pendapatannya meningkat daripada $84 juta kepada $376 juta.

Cabarannya, bagaimanapun, ialah dua perniagaan utamanya akan menghadapi halangan besar dalam beberapa bulan akan datang. Sebagai contoh, perniagaan EV akan terjejas oleh keputusan pentadbiran Trump untuk menamatkan kredit cukai EV yang popular, yang bernilai kira-kira $7,500 hari ini.

Perubahan ini bermakna pendapatan suku ketiganya akan melonjak apabila pelanggan bergegas membeli kenderaan sebelum tarikh akhir. Penganalisis menjangkakan bahawa hasil akan meningkat sebanyak 70% kepada $1.49 bilion pada suku ini.

Walau bagaimanapun, keuntungan ini akan berumur pendek kerana penganalisis menjangkakan pendapatannya akan jatuh sebanyak 27% pada Q4. Selain itu, syarikat itu mungkin bergelut untuk mencapai sasarannya untuk menghantar antara 40,000 dan 46,000 kenderaan tahun ini.

Cabaran utama lain ialah pentadbiran Trump juga menamatkan kredit tenaga bersih, satu langkah yang dijangkakan Rivian akan menjejaskan pendapatannya sebanyak kira-kira $100 juta dalam hasil margin tinggi setahun.

Trump berpendapat bahawa menamatkan dana ini akan menjadikan kenderaan lebih murah lagi. Dari segi positif, Persatuan Pengangkutan Pelepasan Sifar telah menyaman untuk mendesak NHTSA mula mengeluarkan surat pematuhan. 

Cabaran utama yang lain ialah Rivian masih membakar sejumlah besar wang kerana kerugiannya kekal.

Analisis teknikal harga saham Rivian

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham Rivian telah melantun daripada paras terendah $9.5 pada November tahun lepas kepada $16 hari ini.

Saham Rivian kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Penunjuk MACD telah bergerak di atas garisan sifar, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menghampiri paras terlebih beli pada 70.

Oleh itu, saham berkemungkinan akan meningkat sedikit dan mencecah tahap rintangan penting pada $16.65, paras tertinggi pada 20 Mei. Ia kemudiannya akan meneruskan aliran menurun apabila risiko kekal.