Saham Credo Technology: Jualan orang dalam dan kebimbangan pasaran opsyen menjelang laporan pendapatan

Saham Credo Technology Group telah merosot dan memasuki pasaran bear selepas jatuh lebih 24% daripada paras tertingginya tahun ini. CRDO turun ke $232, dan tindakan harga ini akan diuji apabila syarikat menerbitkan keputusan kewangannya pada hari Selasa. 

Saham Credo Technology Group menjadi tumpuan apabila orang dalam menjual sebelum laporan pendapatan

Saham CRDO telah memadamkan sebahagian keuntungan yang dicapainya awal tahun ini, mencerminkan prestasi syarikat lain dalam industri AI. Penarikan ini turut menjejaskan nama-nama terkenal seperti Micron dan Nvidia, yang telah menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. 

Penurunan itu juga bertepatan dengan penjualan orang dalam yang berterusan. Data Barchart menunjukkan orang dalam telah menjual 589,284 saham dalam tiga bulan terakhir, menjadikan jumlah jualan 12 bulan sebanyak 2.88 juta. Antara penjual utama ialah Yat Tung, COO, dan Chi Fung, CTO. Penjualan orang dalam biasanya memberi isyarat berisiko kepada saham kerana pegawai ini mempunyai lebih banyak maklumat daripada pelabur biasa.

Pasaran opsyen menunjukkan saham itu akan menyaksikan peningkatan volatiliti selepas laporan pendapatannya. Data menunjukkan volatiliti tersirat telah melonjak kepada 122%, lebih tinggi daripada volatiliti sejarah 96%. Nisbah put/call kekal di bawah 1, petanda bahawa terdapat lebih banyak call berbanding put, yang bersifat bullish. Kebanyakan opsyen call adalah pada $240 dan $250, manakala put berada pada $235. 

Penganalisis optimistik mengenai pertumbuhan syarikat, dengan anggaran purata hasilnya sebanyak $471 juta, naik 111% berbanding tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini didorong oleh permintaan yang meningkat untuk kabel elektrik aktif, DSP optik, transceiver optik, dan PCIe Retimers. Kebanyakan pesaingnya, seperti Lumentum, semuanya telah menerbitkan angka yang kukuh. 

Keuntungan Credo Technology juga dijangka terus melonjak, dengan pendapatan sesaham (EPS) bergerak daripada 52 sen sesaham kepada $1.17. Untuk tahun ini, hasil tahunan dan EPS dijangka meningkat kepada $2.27 bilion (keuntungan 84% YoY) dan $6.27, masing-masing. Kemungkinan besar pendapatan Credo akan melebihi jangkaan.

Penganalisis kebanyakannya bullish terhadap saham CRDO. Contohnya, Sean O’Loughlin dari TD Cowen menaikkan sasaran beliau dari $260 kepada $300, manakala Susquehanna, Barclays, Bank of America, dan Evercore menaikkan sasarannya kepada $250, $300, $340, dan $325, masing-masing.

Analisis teknikal saham CRDO

Carta saham Credo Technology | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan saham Credo Technology Group memuncak pada $308 pada 22 Jun dan kemudian menarik balik ke $175 apabila rali AI kehilangan momentum. Ia kemudian cuba untuk memulihkan, akhirnya memuncak pada $285. 

Credo menghampiri sisi bawah alat Andrews pitchfork. Selain itu, ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 100-hari (EMA). Ia juga telah bergerak di atas paras kuat pivot terbalik pada garis Murrey Math.

Oleh itu, saham itu berkemungkinan akan memantul kembali, mungkin ke $250 selepas laporan pendapatannya. Sebaliknya, kejatuhan ke sokongan utama $176 adalah mungkin.