Elakkan JEPQ dan beli ETF QQQI hasil 14%

ETF panggilan tertutup telah menjadi sangat popular di kalangan pelabur pendapatan dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana kadar pengedarannya yang tinggi. ETF Pendapatan Premium Ekuiti JPMorgan Nasdaq (JEPQ) adalah salah satu yang paling popular. Artikel ini meneroka sebab ETF QQQI ialah pembelian yang lebih baik.

Apakah ETF QQQI?

ETF Pendapatan Tinggi NEOS Nasdaq-100 (R) ialah ETF yang agak kecil dengan lebih $5 bilion aset, jauh lebih rendah daripada $30 bilion JEPQ .

Ia adalah dana yang bertujuan untuk menyediakan pelabur dengan dividen tetap dengan memanfaatkan konsep strategi panggilan tertutup.

Pendekatan utama dana bermula dengan memperoleh semua syarikat dalam Indeks Nasdaq 100. Portfolionya terdiri daripada syarikat seperti Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon dan Meta Platforms.

Selepas itu, dana itu menjual opsyen panggilan pada NDX, yang membantunya menjana premium, yang digunakannya untuk diagihkan kepada pemegang sahamnya. Ia juga menerima dividen daripada pelaburan ekuitinya, yang digunakannya untuk dikembalikan kepada pemegang saham.

Perbezaan utama antara ETF QQQI dan JEPQ ialah ia memanfaatkan strategi lain untuk menjana pulangan dan meminimumkan cukai.

Sebagai contoh, dalam beberapa keadaan, sebagai tambahan kepada strategi opsyen panggilan utama, dana mungkin memasuki strategi spread panggilan di mana ia membeli panggilan panjang sebagai tambahan kepada opsyen panggilan bertulis. Dengan berbuat demikian, dana menjana pulangan melalui spread kredit bersih.

Paling penting, tidak seperti ETF JEPQ, ia bertujuan untuk mengurangkan cukai yang dibayar oleh pelabur. Ia melakukannya dengan menggunakan opsyen indeks seperti opsyen panggilan NDX yang layak sebagai kontrak "Seksyen 1256".

Faedah opsyen panggilan indeks ini ialah, jika ia diadakan pada akhir tahun, ia akan sentiasa menerima layanan cukai yang menggalakkan oleh IRS kerana ia akan dianggap seolah-olah ia dijual pada nilai pasaran yang adil pada hari perniagaan terakhir tahun  cukai

Kontrak juga dianggap sebagai keuntungan jangka panjang 60% dan keuntungan jangka pendek 40% jika kontrak menghasilkan keuntungan atau kerugian modal.

Selain itu, dana ini menggunakan strategi penuaian kerugian cukai untuk mengurangkan cukai. Dalam hal ini, dana mengambil kerugian pelaburan daripada beberapa ekuiti untuk mengimbangi keuntungan yang diperoleh oleh aset lain.

QQQI mengalahkan ETF JEPQ

ETF QQQI sedikit lebih mahal daripada dana JEPQ. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan 0.68% berbanding 0.35% JEPQ.

Walau bagaimanapun, walaupun ini, sejarah menunjukkan bahawa ia mempunyai prestasi yang lebih baik, menjadikan yuran berbaloi. Untuk satu, ia mempunyai hasil dividen sebanyak 14% berbanding JEPQ, yang mempunyai pulangan kira-kira 10%.

Data menunjukkan bahawa jumlah pulangan QQQI tahun ini ialah 14.65%, lebih tinggi daripada 9.5% JEPQ. Begitu juga, prestasi mereka dalam tempoh dua belas bulan yang lalu masing-masing ialah 21% dan 16.65%.

Namun, seperti yang telah kami tulis sebelum ini, ETF panggilan tertutup ini sesuai untuk melengkapkan dana utama seperti QQQ dan QQQM kerana ETF ini mempunyai rekod prestasi yang panjang. QQQ telah mempunyai jumlah pulangan sebanyak 22% dalam tempoh 12 bulan yang lalu, lebih tinggi sedikit daripada 21% QQQI.