Inilah sebabnya mengapa saya akan mengelakkan ETF SPYI yang menghasilkan 11% dan membeli VOO

Harga saham Neos SandP 500(R) High Income ETF (SPYI) telah menunjukkan prestasi yang baik tahun ini dan kini berlegar pada rekod tertinggi. Di samping itu, dana itu mempunyai hasil 11%, jauh lebih tinggi daripada Vanguard SandP 500 ETF (VOO), yang menghasilkan hanya 1.1%.

Mengapa SPYI ETF menghasilkan terlalu banyak

SPYI ETF ialah salah satu dana dagangan bursa teratas yang telah menjadi sangat popular di kalangan pelabur berfokuskan pendapatan. Ia telah berkembang menjadi dana besar dengan lebih $5.5 bilion aset di bawah pengurusan, angka yang terus berkembang. 

Kebanyakan pelabur membeli SPYI dan ETF panggilan tertutup lain kerana hasil dividennya yang tinggi dan hakikat bahawa ia memberikan pendedahan kepada Indeks SandP 500 cip biru. Dalam kebanyakan kes, pelabur menggunakannya untuk melengkapkan pendapatan mereka.

ETF Pendapatan Tinggi Neos SandP 500(R) berfungsi dengan menggunakan dwi strategi. Ia pada mulanya bermula dengan membeli semua syarikat dalam Indeks SandP 500 berdasarkan wajaran mereka. Akibatnya, pegangan teratasnya ialah syarikat dalam Magnificent 7, yang termasuk nama popular seperti Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon dan Meta Platform. 

Melabur dalam syarikat dalam Indeks SandP 500 menyediakan dana dengan pertumbuhan dan dividen mereka. Bahagian lain strategi melibatkan penggunaan pasaran opsyen untuk menjana pulangan. 

Ia melakukannya dengan menulis atau menjual pilihan panggilan pada Indeks SandP 500. Dengan melakukan ini, dana menerima premium, yang kemudiannya digunakan untuk mengagihkan kepada pemegang sahamnya.

Strategi ini mencerminkan ETF panggilan tertutup yang lain, termasuk dana JPMorgan Equity Premium (JEPI) yang popular. Perbezaannya, bagaimanapun, ialah bagaimana ia diuruskan untuk meningkatkan pulangan dan meminimumkan cukai. Sebagai contoh, ia menggunakan beberapa strategi penuaian kerugian cukai untuk mengurangkan jumlah wang yang dibayar kepada kerajaan. 

Mengapa VOO ETF lebih baik daripada SPYI

ETF Vanguard SandP 500 adalah yang agak mudah kerana ia melabur dalam syarikat dalam Indeks SandP 500. Ia adalah dana pasif, yang membantunya mengurangkan yuran yang dikenakan kepada pelanggannya. 

Ia mengenakan hanya 0.03% yuran tahunan, yang merupakan jumlah yang boleh diabaikan memandangkan pelaburan $10,000 akan menelan kos kira-kira $3 untuk diuruskan dalam setahun. SPYI mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.68%, bermakna  pelaburan yang serupa akan menelan kos $68. Kos ini akan sentiasa bertambah. 

Ia sentiasa berbaloi untuk membayar yuran yang lebih tinggi untuk ETF yang mempunyai rekod prestasi yang panjang. Dalam kes ini, SPYI mempunyai hasil dividen yang lebih besar daripada VOO.

Walau bagaimanapun, realitinya ialah jumlah pulangan setakat ini mengekori VOO. Sebagai contoh, ETF VOO telah mempunyai jumlah pulangan sebanyak 14.3% tahun ini, manakala SPYI ialah 12.50%. 

Begitu juga, pulangan ETF VOO dalam tiga tahun terakhir ialah 91%, jauh lebih tinggi daripada 65% SPYI. Dalam erti kata lain, pelabur yang membeli $10,000 dalam SPYI tiga tahun lalu mempunyai $16,500, manakala yang membeli VOO mempunyai $19,100. Itu menjadikan ETF VOO pembelian yang lebih baik dalam jangka panjang.  ETF SPYI, bagaimanapun, boleh menjadi alternatif yang baik kepada aset pendapatan tetap seperti bon.