Analisis saham Adobe: Corak golden cross terbentuk menjelang laporan pendapatan

Saham Adobe meneruskan rali kukuh minggu ini, mencapai paras tertinggi sejak Februari tahun ini. ADBE melonjak 52% daripada paras terendahnya tahun ini, dan rali ini mungkin berterusan selepas membentuk corak golden cross menjelang laporan pendapatan.

Saham Adobe telah membentuk corak golden cross

Carta harian menunjukkan saham ADBE melonjak bulan-bulan kebelakangan ini, naik dari paras rendah pada Jun $190 kepada harga semasa $289. Rali itu didorong oleh pelabur membeli pada kemerosotan dan pemulihan lebih luas dalam saham perisian. Aliran menaik Adobe berterusan pada Khamis, disokong oleh saham Salesforce yang melonjak selepas laporan pendapatan yang kukuh.

Adobe telah bergerak melepasi paras rintangan penting $275, paras tertingginya pada 1 Jun, tanda bahawa pihak pembeli (bulls) telah mengatasi. Yang paling penting, ia kini membentuk corak golden cross apabila Purata Pergerakan Berbobot (WMA) 50-hari dan 200-hari saling bersilang. Corak ini biasanya membawa kepada kenaikan lebih lanjut dari masa ke masa. 

Terdapat juga tanda bahawa saham itu telah membentuk corak kepala-dan-bahu songsang, yang merupakan petanda pembalikan biasa. Corak ini terdiri daripada kepala pada $190, bahu, dan garisan leher pada $275. 

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah saham terus meningkat, dengan sasaran awal yang perlu diperhatikan ialah $300. Pergerakan melepasi paras itu akan menunjukkan kenaikan lebih lanjut, berpotensi ke paras rintangan penting $362, paras tertingginya pada Disember tahun lalu. Kejatuhan di bawah paras sokongan penting $260 akan membatalkan prospek menaik.

Carta saham ADBE | Sumber: TradingView

Adobe menjadi tawaran murah menjelang laporan pendapatan

Adobe, sebuah syarikat yang memiliki jenama popular seperti Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate, dan Behance, telah menghadapi tekanan besar dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Sahamnya jatuh dua digit, menjadikannya 'fallen angel'.

Saham Adobe telah berundur ketika pelabur bertindak balas terhadap kebimbangan berterusan tentang SaaSPocalypse. Ini merujuk kepada keadaan di mana pelabur bimbang syarikat perisian akan terganggu oleh alat AI. Pengurusan Adobe menafikan dakwaan bahawa AI akan mengganggu perniagaannya.

Jualan panik baru-baru ini menjadikan Adobe salah satu saham termurah di pasaran saham. Data Seeking Alpha menunjukkan syarikat diniagakan pada nisbah harga kepada pendapatan hadapan sebanyak 11.20, jauh lebih rendah daripada median sektor iaitu 22.90. Purata lima tahun ialah 25.

Syarikat juga mempunyai metrik Rule of 40 yang menarik pada 50%. Ia terdiri daripada pertumbuhan hasil sebanyak 11% dan margin aliran tunai bebas sebanyak 39%. Metrik Rule of 40 sebanyak 40 atau lebih ialah petanda syarikat diniagakan pada tahap yang murah.

Laporan pendapatan yang akan datang dijangka menunjukkan bahawa hasilnya meningkat pada suku terakhir. Hasilnya dijangka mencecah $6.7 bilion, naik 11.8% daripada apa yang dicatat pada tempoh yang sama tahun lalu. Untuk tahun ini, syarikat dijangka meningkat sebanyak 11.60% kepada $26 bilion. 

Dengan sahamnya diniagakan pada tahap murah, kemungkinan besar ia akan mengumumkan pembelian balik saham besar. Pada April, syarikat mengumumkan kebenaran $25 bilion, yang akan melihatnya terus mengurangkan saham beredar. Dari masa ke masa, syarikat telah mengurangkan saham beredarnya dari 472 juta pada 2022 kepada 399 juta kini.