PicPay melihat penyenaraian Wall Street ketika fintech Brazil mencari modal global

PicPay Brazil, firma pembayaran digital terkemuka yang disokong oleh keluarga jutawan Batista, dilaporkan sedang bersiap sedia untuk tawaran awam permulaan AS yang boleh mengumpul sehingga kira-kira $500 juta.

Langkah itu menandakan dorongan baharu untuk fintech Amerika Latin untuk memanfaatkan pasaran global di tengah-tengah peningkatan selera pelabur untuk syarikat teknologi yang menguntungkan.

Syarikat itu, lapor Bloomberg, yang kali terakhir memfailkan IPO AS pada 2021 sebelum menarik diri setahun kemudian, bekerjasama dengan Citigroup, Royal Bank of Canada dan Bank of America dalam penyenaraian yang dirancang.

Walaupun butiran saiz dan masa masih dimuktamadkan, PicPay boleh membuat penampilan sulungnya di Wall Street seawal tahun ini, bergantung pada pelepasan kawal selia.

Kebangkitan teknologi kewangan di tengah-tengah peralihan dinamik pasaran

Tawaran yang dirancang datang pada masa keyakinan pelabur dalam sektor fintech secara beransur-ansur kembali.

Peningkatan urus niaga digital, penembusan telefon pintar yang semakin meningkat dan populasi yang kurang bank di rantau ini terus memacu momentum untuk platform kewangan berasaskan mudah alih di seluruh Amerika Latin.

Ditubuhkan di Vitória, Brazil, pada 2012, PicPay telah berkembang daripada aplikasi pembayaran peer-to-peer kepada ekosistem kewangan digital berskala penuh. Perkhidmatannya kini termasuk dompet digital, kad debit dan kredit, pinjaman dan pilihan pelaburan.

Model perniagaan syarikat menyerupai fintech global seperti PayPal dan Revolut, bertujuan untuk memudahkan perbankan melalui akses berasaskan aplikasi.

Firma itu dimiliki majoriti oleh JandF Participações, syarikat induk pelaburan keluarga Batista, yang terkenal dengan kepentingan mereka dalam pengeluar daging JBS SA.

Pelaburan mereka dalam PicPay bermula pada 2015, memacu pengembangan pesat menjadi salah satu jenama perbankan mudah alih yang paling terkenal di Brazil.

Lantunan keuntungan mengukuhkan prospek IPO

Keputusan kewangan terkini PicPay menggariskan kesediaannya untuk pasaran awam. Dalam tempoh enam bulan hingga 30 Jun 2024, syarikat itu melaporkan keuntungan sebanyak 208.4 juta reais ke atas hasil sebanyak 4.5 bilion reais, hampir dua kali ganda daripada tempoh yang sama tahun sebelumnya apabila ia memperoleh keuntungan 61.8 juta reais daripada hasil 2.4 bilion reai.

Pemulihan yang kukuh menyerlahkan kecekapan operasi fintech dan aliran hasil yang pelbagai, merangkumi pembayaran pengguna, pinjaman dan perkhidmatan pedagang.

Kemajuan kewangan ini mungkin menarik minat pelabur yang mencari keuntungan yang stabil selepas tempoh turun naik dalam kalangan penyenaraian teknologi Amerika Latin.

Masa kawal selia menambah kerumitan

Usaha penyenaraian PicPay yang diperbaharui datang ketika Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS menavigasi kelewatan operasi sementara akibat penutupan separa kerajaan.

Walau bagaimanapun, SEC baru-baru ini mengeluarkan panduan yang membolehkan beberapa pemfailan IPO diteruskan, yang berpotensi membolehkan PicPay mengekalkan garis masa sasarannya.

Pemfailan 2021 telah menyasarkan penilaian hampir $8 bilion, menurut laporan terdahulu. Walaupun penilaian semasa belum didedahkan, penganalisis menjangkakan angka yang lebih sederhana sejajar dengan persekitaran pasaran yang berhati-hati hari ini.

Sumber yang biasa dengan proses itu berkata perbincangan sedang dijalankan dan struktur akhir masih boleh berkembang, dengan kemungkinan bank tambahan menyertai kumpulan pengunderaitan.

Wakil untuk PicPay, Citigroup dan Bank of America enggan mengulas, manakala Royal Bank of Canada tidak segera menjawab permintaan.

Gelombang baharu penyenaraian fintech Amerika Latin

Jika berjaya, IPO PicPay akan menandakan minat antarabangsa yang diperbaharui dalam sektor kewangan digital Amerika Latin. Rantau ini telah menyaksikan peningkatan permintaan untuk perbankan mudah alih dan pembayaran dalam talian, didorong oleh pendigitalan pesat semasa pandemik dan inovasi fintech yang berterusan.

Penampilan sulung Wall Street juga akan meletakkan PicPay di kalangan kumpulan firma Amerika Latin yang kecil tetapi semakin berkembang yang menguji pasaran modal AS sekali lagi selepas berehat selama dua tahun.

Penyenaraian itu boleh membantu syarikat mengakses pangkalan pelabur yang lebih luas, mengukuhkan kunci kira-kiranya dan membiayai peningkatan teknologi untuk bersaing dengan kedua-dua pesaing tempatan dan gergasi pembayaran global.

Bagi JandF Participações keluarga Batista, tawaran itu mewakili peluang strategik untuk mempelbagaikan portfolionya melangkau komoditi dan pembuatan.

Tumpuan baharu cabang pelaburan itu terhadap perkhidmatan digital mencerminkan peralihan yang lebih luas dalam kalangan konglomerat Brazil ke arah aset dipacu teknologi dengan potensi berskala.