GPIQ ETF mengalahkan JEPQ setakat ini, tetapi QQQ ialah dana Nasdaq 100 yang lebih baik

Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ) mengalami tahun yang baik, dengan aliran masuk meningkat dan sahamnya melonjak ke rekod tertinggi. Ia memuncak pada $52.80 pada hari Jumaat, meningkat mendadak daripada paras terendah sepanjang masa $31.54. Artikel ini meneroka sama ada ETF GPIQ yang menghasilkan 10% adalah pembelian yang baik.

Apakah ETF GPIQ dan bagaimana ia berfungsi?

GPIQ ETF ialah jawapan Goldman Sachs kepada JPMorgan Nasdaq 100 Premium Equity ETF (JEPQ), dana $30 bilion. Ia adalah dana yang bertujuan untuk memberi pelabur pendedahan kepada Indeks Nasdaq 100 yang padat teknologi dan kemudian menjana hasil. 

Dana itu menjana pulangan dengan menerima strategi 'timpa' opsyen dinamik, di mana ia menjual opsyen panggilan pada peratusan prestasi pasaran yang berbeza-beza. 

Opsyen panggilan ialah transaksi yang memberi pelabur hak untuk membeli aset pada harga tertentu sebelum ia mencecah harga mogok. Transaksi panggilan disertakan dengan premium, yang digunakan oleh syarikat untuk membayar pemegang sahamnya. Premium meningkat apabila pasaran sangat tidak menentu. 

Menggunakan pendekatan panggilan tertutup mempunyai kelebihan kerana pemegang saham menerima pulangan bulanan dalam semua keadaan pasaran. Apabila Indeks Nasdaq 100 mendatar, pulangannya akan positif kerana dana itu masih akan menjana wang daripada premium opsyen. 

Begitu juga, ETF juga menjana pendapatan apabila Indeks Nasdaq 100 berada dalam aliran menurun. Walau bagaimanapun, risiko besar berlaku apabila Indeks Nasdaq 100 naik dan melepasi harga mogok. 

Prestasi GPIQ vs JEPI vs QQQM ETF

GPIQ ETF mempunyai nisbah perbelanjaan 0.29%, yang lebih baik daripada 0.35% JEPQ, menjadikannya lebih ideal kepada pelabur. Kedua-dua dana itu juga mempunyai hasil dividen yang serupa kira-kira 10%. 

Cara terbaik untuk mengenal pasti ETF yang lebih baik untuk dibeli ialah mempertimbangkan jumlah pulangannya. Data yang disusun oleh Seeking Alpha menunjukkan bahawa JEPQ ETF telah mengembalikan 16% dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Sebaliknya, dana GPIQ telah mengembalikan kira-kira 20% dalam tempoh yang sama.

Perkara yang sama berlaku tahun ini kerana GPIQ ETF telah mempunyai jumlah pulangan sebanyak 16% berbanding 10% JEPQ. 

Namun, sejarah menunjukkan bahawa melabur dalam dana generik seperti Invesco QQQ adalah pendekatan yang lebih baik daripada dana panggilan tertutup seperti GPIQ dan JEPQ. Sebagai contoh, QQQ ETF telah mempunyai jumlah pulangan sebanyak 18.20% tahun ini, lebih tinggi daripada GPIQ dan JEPQ 16% dan 10%. 

QQQ telah mengembalikan 22% tahun ini, berbanding GPIQ dan JEPQ masing-masing 20% dan 16% dan 20%. Oleh itu, manakala GPIQ ETF ialah dana yang lebih baik daripada JEPQ. Sejarah menunjukkan bahawa ETF QQQ tulen ialah dana yang lebih baik untuk dimiliki.