Harga Bitcoin mencecah paras terendah empat bulan apabila ketegangan makro, tekanan jualan semakin meningkat

Bitcoin melanjutkan kemerosotannya hari ini apabila pasaran kekal gelisah dalam menghadapi tekanan makroekonomi yang semakin meningkat dan jualan agresif oleh pemegang besar.

Jumlah permodalan pasaran kripto merosot lebih daripada 5% dalam masa 24 jam sahaja, jatuh hampir kepada paras $3.6 trilion, paras terendah sejak Ogos.

Sentimen terjejas teruk, dengan Indeks Ketakutan dan Ketamakan Kripto menjunam lebih enam mata ke dalam zon "ketakutan melampau" pada 22. Kali terakhir ia tenggelam serendah ini ialah pada bulan April.

Altcoin terjejas lebih teruk. Kesemua 100 mata wang kripto teratas berada dalam zon merah, dengan kerugian merebak ke seluruh papan.

Mengapa harga Bitcoin turun?

Harga Bitcoin mencecah paras terendah empat bulan pada $103,856 hari ini apabila gelombang panik baharu mencengkam pasaran kewangan. 

Kebimbangan terhadap kesihatan bank-bank serantau AS muncul semula selepas dua kebankrapan ketara dalam sektor automotif mencetuskan kebimbangan penularan yang lebih luas. 

First Brands Group, pembekal alat ganti kereta yang berpangkalan di Ohio yang dibebani dengan liabiliti $10 bilion, dan Tricolor Holdings, pemberi pinjaman kereta subprima dengan hutang $1 bilion, kedua-duanya memfailkan kebankrapan pada akhir September. 

Keruntuhan ini mendedahkan kelemahan dalam pasaran kredit swasta dan menyerlahkan amalan pinjaman berisiko.

Zions Bank menyaksikan sahamnya jatuh 13% selepas mendedahkan kerugian $50 juta yang terikat dengan buku pinjaman Californianya, manakala Western Alliance jatuh 11% berikutan tuntutan mahkamah yang difailkannya atas dakwaan penipuan yang melibatkan Cantor Group V, LLC. 

Isyarat tekanan daripada sektor perbankan serantau ini tumpah ke pasaran ekuiti yang lebih luas, dengan SandP 500, Nasdaq dan Dow semuanya menamatkan hari lebih rendah pada hari Khamis. 

Apabila sentimen risiko semakin mendalam, Bitcoin dan mata wang kripto lain menanggung beban kejatuhan.

Dalam tempoh 24 jam yang lalu sahaja, $1.19 bilion yang mengejutkan dalam kedudukan berleveraj telah dibubarkan merentas pasaran kripto. 

Daripada jumlah ini, $878.12 juta datang daripada kedudukan beli, kerana kenaikan harga yang terlalu berleveraj terpaksa keluar di tengah-tengah kejatuhan harga. 

Peniaga Bitcoin terjejas teruk, dengan $6.12 juta dalam pembubaran BTC, manakala Ethereum mendahului papan pada $7.52 juta. 

Pembubaran tunggal pada pasangan ETH-USD pada Hyperliquid menyumbang $20.42 juta, menandakan pembubaran tunggal terbesar pada hari itu. Hampir 290,000 peniaga telah dihapuskan dalam proses itu.

Gelombang pembubaran paksa ini mewujudkan gelung maklum balas, di mana setiap penurunan harga mencetuskan lebih banyak jualan automatik, memperdalam kejatuhan pasaran. 

Menambah perkara, pelabur kini semakin menentukan harga kemungkinan bahawa Rizab Persekutuan AS mungkin menangguhkan sebarang pemotongan kadar faedah kerana inflasi yang melekit. 

Prospek itu telah menumpulkan daya tarikan aset spekulatif seperti kripto, dengan kadar yang lebih tinggi secara amnya mengalirkan kecairan daripada pasaran risiko.

Menambah tekanan selanjutnya, Bitcoin nampaknya kehilangan tempat kepada emas di mata pelabur institusi. 

Emas telah mengatasi euro sebagai aset rizab kedua terbesar yang dipegang oleh bank pusat, kini membentuk 20% daripada rizab global berbanding 16% euro.

Sesetengah penganalisis telah menyebut kedudukan baru-baru ini sebagai satu bentuk "perdagangan debasement" di mana pelabur melindung nilai terhadap pencairan mata wang dengan memegang aset keras seperti emas dan Bitcoin. 

Walau bagaimanapun, seperti yang ditunjukkan oleh pengulas kripto Plur, tesis ini nampaknya semakin terpakai hanya kepada emas. “

Emas telah mencuri sebahagian daripada guruh BTC," katanya, dengan alasan bahawa Bitcoin tidak menunjukkan jenis momentum yang akan mewajarkan peranannya sebagai lindung nilai selari.

Sementara itu, pelombong Bitcoin telah menjadi sumber tekanan jualan yang ketara kerana data daripada CryptoQuant menunjukkan bahawa pelombong mendepositkan 51,000 BTC ke bursa antara 9 dan 16 Oktober.

Dari segi sejarah, pelombong adalah antara pemegang Bitcoin terbesar, jadi apabila mereka memindahkan syiling ke bursa dalam kuantiti yang banyak, ia biasanya membayangkan penjualan yang berterusan.

Dan mereka tidak bersendirian kerana ikan paus jangka panjang juga telah meneruskan penjualan ke dalam kekuatan pasaran.

Antara yang paling ketara ialah apa yang dipanggil "Trump Insider Whale" yang ditandakan oleh Arkham kerana memindahkan $222 juta dalam BTC ke Coinbase awal hari ini, berkemungkinan akan dijual. Lihat di bawah.

Paus ini sebelum ini telah dikaitkan dengan bahagian atas pasaran, dan aktiviti mereka kini menambah satu lagi lapisan berat menurun kepada pasaran.

Adakah harga Bitcoin akan jatuh?

Keyakinan di kalangan pelabur nampaknya semakin pudar, dengan Bitcoin bergelut untuk bertahan di atas paras $110,000 untuk minggu kedua berturut-turut.

Menurut penganalisis pasaran CryptoBird, penarikan balik yang berterusan ialah tingkah laku pra-puncak klasik yang berlaku dalam setiap kitaran utama. Lihat di bawah.

Pelanggaran Bitcoin terhadap tahap teknikal utama, termasuk purata bergerak mudah 200 harinya, telah memperkenalkan kerapuhan struktur ke dalam pasaran, meningkatkan kemungkinan penarikan balik yang lebih mendalam, menurut penganalisis.

Seperti yang dinyatakan oleh Daan Crypto Trades dalam catatan di X, harga Bitcoin "kini menguji tahap anjakan fibonacci 0.786 sekitar $104,000," langkah penentu di bawah ambang itu, tambahnya, boleh mengheret harga ke bawah ke arah paras terendah Jun berhampiran $98,000.

Carta harga 1 Hari BTC/USD. Sumber: Daan Crypto berdagang pada X.

Sementara itu, rakan penganalisis kripto Kapten Faibik memerhatikan bahawa Bitcoin nampaknya membentuk baji yang semakin meningkat pada carta mingguan, corak yang secara tradisinya membawa implikasi menurun, dengan menyatakan bahawa "pembetulan penurunan harga 50% mungkin akan datang pada pertengahan penggal."

Namun begitu, sesetengah penganalisis kekal berharap bahawa Bitcoin mungkin meneruskan perjalanan menaiknya selepas menguji semula sokongan utama.

Menurut penganalisis BitBull yang diikuti dengan baik, sapuan ke arah paras $103,000-$104,000 akan menjadi senario "kesakitan maksimum" berikutan "pembalikan dan ATH baharu" mungkin menjulang. 

Carta harga 8j BTC/USDC. Sumber: BitBull pada X.

Apabila melihat peta haba pembubaran 24 jam untuk Bitcoin, menjadi jelas bahawa pasaran kekal di bawah tekanan, dengan kluster pembubaran padat kini terbentuk antara julat $107,000 dan $108,500.

BTC- Peta haba pembubaran 24 jam. Sumber

Tahap ini, sebelum ini bertindak sebagai sokongan, nampaknya beralih kepada rintangan, kerana pesanan jual terus disusun tepat di atas zon pemulihan.

Tindakan harga sepanjang hari lepas menunjukkan penembusan mendadak diikuti dengan lantunan sederhana, tetapi setakat ini, Bitcoin telah gagal menuntut semula jalur atas peta haba dengan meyakinkan di mana pembubaran sebelum ini membuang kedudukan beli.

Jalur leverage sejarah yang paling tebal kini telah bergerak lebih rendah, menunjukkan bahawa sokongan jangka pendek sedang diuji di sekitar paras $104,000, yang sejajar dengan tahap anjakan Fibonacci 0.786 yang ditandakan sebelum ini oleh penganalisis.

Buat masa ini, kenaikan nampaknya terhad melainkan Bitcoin boleh menembusi dinding kecairan berhampiran $108,000. 

Jika kenaikan harga gagal mengekalkan tahap ini, ia boleh memberi tekanan selanjutnya pada struktur yang sudah rapuh, meninggalkan pintu terbuka untuk satu lagi sapuan ke arah $103,000 atau bahkan ujian semula yang lebih mendalam pada paras terendah Jun berhampiran $98,000, terutamanya jika keadaan makro merosot.

Pada masa akhbar, Bitcoin telah berjaya melantun semula di atas $106,000 selepas menguji semula kawasan sokongan $104,000, turun 1.5% dalam tempoh 24 jam yang lalu.