Saham Intel: kemas kini faundri utama yang tidak disedari

Gelombang spekulasi baharu telah menghidupkan semula minat terhadap cita-cita faundri Intel (NASDAQ: INTC).

Menurut laporan baru-baru ini, Microsoft sedang bersiap sedia untuk mengeluarkan cip AI Maia generasi akan datang menggunakan proses 18A atau 18A-P lanjutan INTC.

Walaupun Intel mula-mula mengumumkan MSFT sebagai pelanggan pada awal 2024, sifat kerjasama itu kekal kabur.

Kini, perbualan industri mencadangkan cip AI dalaman Microsoft akan direka di Intel Foundry, menandakan potensi perubahan dalam strategi rantaian bekalan gergasi awan itu.

Saham Intel bertindak balas secara positif terhadap kemas kini – dan kini meningkat lebih daripada 100% berbanding paras terendah tahun ini di tengah-tengah keyakinan yang diperbaharui tentang peranannya dalam perlumbaan senjata kecerdasan buatan .

Mengapa Microsoft bertaruh pada Intel Foundry?

Pilihan Microsoft – jika disahkan – akan mencerminkan pangsi strategik ke arah cip AI buatan domestik yang cekap tenaga.

Proses 18A Intel menonjol sebagai satu-satunya nod yang tersedia secara komersial dengan penghantaran kuasa bahagian belakang, satu kejayaan yang meningkatkan kecekapan tenaga dan prestasi setiap watt – metrik kritikal untuk pusat data berskala tinggi.

Sudah tentu, saingan firma itu, TSMC, pemain dominan dalam fabrikasi cip termaju, berlumba-lumba untuk mengembangkan kapasiti 2nmnya di Arizona.

Tetapi meningkatkan fabs baharu ialah usaha berbilang tahun, dan sektor AI berkembang pada kelajuan yang sangat pantas.

Bagi MSFT, faundri Intel yang berpangkalan di AS bukan sahaja menawarkan kelebihan teknikal tetapi juga daya tahan rantaian bekalan dan penjajaran dengan matlamat pembuatan domestik.

Jika disahkan, pertaruhan gergasi itu boleh membuktikan pemangkin jangka panjang untuk saham INTC.

Kepentingan laporan Microsoft untuk saham INTC

Jika cip Maia 3 Microsoft sememangnya dibina pada nod 18A Intel, ia boleh menjadi permulaan perkongsian jangka panjang.

Ini akan mencadangkan lelaran masa depan pemecut tersuai MSFT juga boleh dilancarkan dari barisan Intel, terutamanya jika hasil dan masa pemulihan memenuhi jangkaan.

Onboarding Microsoft akan menandakan sokongan penting terhadap keupayaan faundri INTC, yang telah lama bergelut untuk mendapatkan daya tarikan terhadap TSMC.

Bagi pelabur, berita itu menandakan titik perubahan yang berpotensi: Intel bukan sahaja mengejar AI – ia dipilih untuknya.

Undi keyakinan daripada penyedia awan peringkat teratas itu boleh memangkinkan penggunaan yang lebih luas di kalangan hyperscaler dan pereka cip fabless lain – berpotensi memulakan perhimpunan berbilang tahun dalam saham Intel.

Adakah sudah terlambat untuk membeli saham Intel?

Kebangkitan faundri Intel tidak berlaku secara berasingan. Syarikat itu telah mendapat sokongan strategik daripada kerajaan AS, bersama-sama dengan pelaburan daripada wajaran tinggi industri seperti Nvidia dan SoftBank.

Di bawah ketua eksekutif baharunya, Lip-Bu Tan, INTC telah kembali kepada keuntungan juga dan meningkatkan pelan halajunya, dengan cip Panther Lake dan Clearwater Forest sudah pun dalam perancangan.

Nod 18A hanyalah permulaan – 14A dan 18A-PT direka khusus untuk AI dan beban kerja pengkomputeran berprestasi tinggi.

Selain itu, sudah ada laporan bahawa AMD juga dalam perbincangan awal untuk membuat cip di Intel Foundry.

Bagi pelabur yang ragu-ragu, kemas kini ini – jika disahkan – boleh menjadi isyarat paling jelas bahawa transformasi INTC sememangnya nyata.

Jadi, mungkin belum terlambat untuk membeli peningkatan AI saham Intel.