Analisis Indeks Hang Seng menjelang pendapatan utama China

Indeks Hang Seng melonjak hampir 1% pada pagi Isnin apabila saham global melonjak berikutan mesyuarat hujung minggu antara pegawai China dan Amerika. Ia melonjak kepada H$26,400, paras tertinggi sejak 13 Oktober, dan 42% melebihi paras terendah tahun setakat ini.

Harapan perjanjian perdagangan China-AS

Pemangkin utama untuk perjanjian Indeks Hang Seng yang sedang berlangsung ialah terdapat harapan untuk mencapai perjanjian antara AS dan China selepas beberapa siri mesyuarat di Malaysia.

Pegawai dari kedua-dua negara, termasuk Setiausaha Perbendaharaan Scott Bessent, berkata bahawa perjanjian yang menghalang peningkatan segera telah dicapai. 

Beberapa bahagian perjanjian itu adalah mengenai China membeli kacang soya bernilai berbilion dolar dan menangguhkan pelaksanaan kawalan eksport ke atas bahan nadir bumi, yang digunakan secara meluas dalam industri pembuatan AS.

Acara penting seterusnya ialah pertemuan antara Donald Trump dan Xi Jinping untuk meratifikasi perjanjian perdagangan pada Sidang Kemuncak APEC di Korea Selatan pada hari Khamis. 

Syarikat berprestasi terbaik dalam Indeks Hang Seng ialah syarikat yang mempunyai sedikit pendedahan kepada AS, termasuk Wuxi AppTec dan Wuxi Biologics. Keuntungan teratas lain ialah Baidu, Xinyi Glass, Alibaba dan Orient Overseas.

Potensi pemotongan kadar faedah HKMA

Indeks Hang Seng melonjak apabila peserta pasaran meningkatkan kebarangkalian pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan dan Pihak Berkuasa Kewangan Hong Kong (HKMA).

Kemungkinan ini melonjak selepas AS menerbitkan laporan inflasi penggunanya minggu lepas. Laporan ini menunjukkan bahawa inflasi  negara meningkat sedikit daripada 2.9% pada bulan Ogos kepada 3.0% pada bulan September. Inflasi teras, yang tidak termasuk makanan dan tenaga yang tidak menentu, jatuh daripada 3.1% kepada 3.0%.

Data di Polymarket menunjukkan bahawa kemungkinan pemotongan Fed melonjak kepada 97%. Perkara yang sama berlaku pada Kalshi dan alat Niaga Hadapan Rizab Persekutuan CME. HKMA sentiasa mengikut jejak langkah Rizab Persekutuan kerana tambatan dolar Hong Kong.

Pendapatan utama China di hadapan 

Pemangkin penting seterusnya untuk Indeks Hang Seng ialah pendapatan oleh beberapa syarikat terbesar dalam indeks.

Syarikat konstituen utama pertama yang menerbitkan keputusannya ialah HSBC Bank, yang baru-baru ini memperoleh Hang Seng Bank. HSBC dijangka melaporkan keputusan yang kukuh apabila langkah pemulihannya berterusan.

Bank of China, yang bernilai lebih $159 bilion, akan menerbitkan pada hari Selasa, diikuti oleh Ping An Insurance pada hari Rabu. 

Syarikat Hang Seng terkenal lain yang menerbitkan keputusan mereka ialah Bank Pertanian China, yang akan dikeluarkan pada hari Khamis. Ia merupakan bank ketiga terbesar di dunia selepas JPMorgan dan Bank of America. ICBC, bank keempat terbesar di dunia, juga akan mengeluarkan keputusannya pada hari yang sama.

Firma seperti Kweichow Moutai, China Merchants Bank, Sinopec, Bank of Communications, Petrochina dan CNOOC juga akan menerbitkan keputusan mereka akhir minggu ini.

Analisis teknikal Indeks Hang Seng

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa Indeks Hang Seng telah berada dalam aliran menaik dan kini berlegar menghampiri paras tertinggi tahun ini. 

Ia telah melantun semula daripada paras terendah bulan ini iaitu H$25,124 kepada H$26,420 semasa dan kini berada di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) baru sahaja melepasi titik penting pada 50 dan menunjuk ke atas. Oleh itu, indeks akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan paras tertinggi tahun ini sebanyak $27,305. Pergerakan di bawah sokongan pada $25,125 akan membatalkan prospek kenaikan harga.