Ramalan harga saham AMD: Ia mungkin ranap selepas pendapatannya

Harga saham AMD telah berada dalam kenaikan harga yang kukuh dan berlegar pada rekod tertinggi apabila pelabur menunggu keputusan kewangan terkini, yang akan memberikan lebih banyak warna pada kesihatan industri kecerdasan buatan. Ia didagangkan pada $260, meningkat lebih 220% daripada paras terendah tahun ini.

Pratonton pendapatan AMD

AMD, pemain utama dalam industri semikonduktor, akan menjadi tumpuan minggu ini apabila ia mengeluarkan keputusan kewangannya, yang akan memberikan lebih banyak warna pada pertumbuhan pendapatannya dan kesihatan industri AI.

Keputusan ini datang pada tempoh penting untuk AMD, yang telah menjadi alternatif terbaik kepada NVIDIA dalam industri AI, di mana GPUnya perlahan-lahan menjadi popular.

Baru-baru ini, syarikat itu mencapai perjanjian berbilion dolar dengan OpenAI, yang akan menyaksikan syarikat mempunyai pilihan untuk membeli 10% kepentingan dalam syarikat itu. OpenAI mahu mempelbagaikan operasinya daripada NVIDIA dan telah pun menandatangani perjanjian cip tersuai dengan Broadcom. 

Keputusan yang akan datang tidak akan termasuk perjanjian ini kerana AMD akan memulakan penghantarannya pada separuh kedua tahun ini. AMD percaya bahawa ia akan menerima lebih $100 bilion hasil daripada perjanjian itu.

Penganalisis menjangkakan keputusan yang akan datang menunjukkan bahawa hasil AMD meningkat sebanyak 28% pada suku ketiga kepada lebih $8.75 bilion. Pendapatan sesahamnya dijangka mencecah $1.17, meningkat daripada 92 sen yang diperolehnya dalam tempoh yang sama tahun lepas. 

Pada masa yang sama, penganalisis menjangkakan panduan hadapan AMD menunjukkan bahawa hasil tahunannya untuk tahun ini ialah $33 bilion, meningkat sebanyak $28 bilion tahun lepas. Kemungkinan syarikat itu akan menjana pendapatan dan keuntungan yang lebih tinggi kerana pihak pengurusan cenderung sangat konservatif apabila mengeluarkan panduannya.

Kebimbangan penilaian kekal 

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil AMD meningkat kepada $7.7 bilion pada suku kedua tahun ini, meningkat daripada $5.8 bilion yang diperolehnya tahun lepas. Hasil ini didorong terutamanya oleh pemproses Ryzen dan EPYC, yang digunakan di pusat data.

Margin kasar AMD turun kepada 40% daripada 49% kerana Donald Trump memerintahkannya dan Nvidia untuk tidak menjual produk kepada China pada suku tersebut. Akibatnya, syarikat itu mengalami caj inventori $800 juta.

Namun, risiko utama bagi syarikat itu ialah ia sangat mahal. Ia mempunyai nisbah PE hadapan 113.6, jauh lebih tinggi daripada  Nvidia 50, dan median sektor 32. Nisbah PE GaaP ialah 65, juga jauh lebih tinggi daripada median sektor 25.

Nombor pengesahan ini juga lebih tinggi daripada purata sejarahnya. Purata lima tahun AMD ialah 93, bermakna ia kini didagangkan pada premium kerana perjanjian dengan OpenAI. Namun, seperti yang kita lihat dengan saham Palantir, ia perlu menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh dan menawarkan panduan yang lebih positif.

Analisis teknikal harga saham AMD

Carta jangka masa mingguan menunjukkan bahawa harga saham AMD telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah $76 pada bulan April kepada rekod tertinggi $260.

Saham AMD telah bergerak di atas paras rintangan penting pada $225, yang merupakan paras tertinggi pada Mei tahun lepas. Ia kini telah membatalkan corak dua bahagian atas yang garis lehernya pada $76.

Saham kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 100 minggu.

Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif telah bergerak ke tahap yang sangat terlebih beli pada 80. Oleh itu, terdapat risiko bahawa harga saham AMD akan berundur dan mungkin menguji semula tahap sokongan penting pada $225 selepas pendapatannya. Penurunan sedemikian akan menjadi kenaikan harga kerana ia akan menjadi corak pecah dan ujian semula.