Eksklusif: Penganalisis Freedom Holding menggelarkan saham AMD lebih unggul daripada Nvidia – melihat sasaran harga $600 sebagai 'realistik'

Penganalisis kanan Freedom Holding, Egor Tolmachev berkata Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) boleh membuktikan pelaburan yang lebih baik untuk pelabur jangka panjang daripada pesaing Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA).

Dalam temu bual eksklusif dengan Invezz, Tolmachev menggelarkan penurunan pasca pendapatan dalam saham AMD "sementara", berkaitan terutamanya dengan "pengambilan untung" selepas kenaikan lebih daripada 200% sejak awal April.

Selain itu, sentimen pelabur terhadap kecerdasan buatan (AI) telah merosot dalam beberapa minggu kebelakangan ini, yang mungkin juga memberi tekanan kepada gergasi semikonduktor pagi ini.

"Kami percaya pembetulan ini memberi peluang yang baik untuk meningkatkan kedudukan dalam AMD," tambahnya.

Saham AMD mempunyai lebih banyak ruang untuk berkembang daripada Nvidia

Menurut penganalisis Freedom Holding, AMD mungkin mempunyai ruang pertumbuhan yang jauh lebih besar berbanding NVDA, kerana yang terakhir telah memasukkan hampir setiap firma utama dan organisasi kerajaan di dunia sebagai pelanggan.

Sebagai perbandingan, kisah pertumbuhan dipacu penyelesaian kecerdasan buatan AMD "baru sahaja bermula."

Egor Tolmachev percaya syarikat yang beribu pejabat di Santa Clara itu boleh membuat "beberapa pengumuman AI yang sangat besar" pada Hari Penganalisis pada 11^November.

Malah, Amazon boleh bekerjasama dengan Advanced Micro Devices demi mempelbagaikan rantaian bekalan cipnya daripada Nvidia dan Marvell – perjanjian yang katanya boleh didedahkan pada acara AWS re: Invent pada bulan Disember.

Perkembangan ini – Tolmachev berhujah – boleh memacu harga saham AMD lebih tinggi menjelang 2026.

Pertumbuhan yang dipercepatkan boleh memacu saham AMD lebih tinggi pada 2026

Naratif yang disebutkan di atas boleh membantu pendapatan AMD berkembang pada klip yang jauh lebih pantas daripada Nvidia bergerak ke hadapan, Tolmachev memberitahu Invezz dalam temu bual hari ini.

Dalam tempoh dua tahun akan datang, beliau melihat gergasi yang disenaraikan di Nasdaq itu meningkatkan EPS yang diselaraskan sebanyak 2.5x – berbanding 1.8x hanya untuk Nvidia. Advanced Micro Devices sendiri menjangkakan margin kasarnya (diselaraskan) akan dicetak pada 54.5% yang mengagumkan pada Q4.

Dalam suku yang baru diakhiri, AMD meningkatkan pendapatan bersihnya sebanyak 61% pada asas tahun ke tahun kepada $1.24 bilion, dan ketika itulah ia sekali lagi tidak menjual sebarang cip sama sekali kepada Beijing dalam tempoh tiga bulan.

Saham AMD berbaloi untuk dimiliki di sini kerana panduan pengurusan yang lebih baik daripada jangkaan juga tidak termasuk hasil daripada penghantaran untuk pemecut MI308 termaju syarikat ke China.

Berapa lamakah masa yang diambil oleh AMD untuk mencecah $600 sesaham

Egor Tolmachev melihat saham AMD sebagai pilihan yang lebih baik daripada Nvidia untuk pelabur jangka panjang, juga kerana perjanjian syarikat baru-baru ini dengan OpenAI.

Urus niaga tersebut memberikan waran OpenAI untuk membeli sehingga 160 juta saham AMD (kira-kira 10% daripada ekuiti syarikat) dengan harga $0.01.

Waran ini distrukturkan untuk meletak hak secara berperingkat bergantung pada pencapaian KPI yang berkaitan dengan penggunaan infrastruktur AI berdasarkan AMD Instinct MI450, serta sasaran harga saham AMD.

Bahagian terakhir terikat dengan harga saham AMD mencecah $600.

Struktur ini mencadangkan harga $600 sesaham dalam tempoh 4-5 tahun akan datang dianggap realistik – penganalisis Freedom Holding menyimpulkan.

Ini bermakna peningkatan lebih daripada 140% dalam harga saham AMD menjelang akhir dekad ini.