Perbicaraan penipuan $600 juta Trafigura bermula: 'dibayar untuk sampah' dan bukannya nikel gred tinggi

Kes penipuan $600 juta yang melibatkan kargo nikel palsu bermula di Mahkamah Tinggi London pada hari Isnin, dengan gergasi komoditi Trafigura menuduh ahli perniagaan India Prateek Gupta menjalankan "skim Ponzi."

Trafigura, sebuah syarikat yang berpangkalan di Geneva, mendakwa bahawa Gupta mendalangi skim penipuan. 

Dia dan syarikat bersekutunya didakwa bersetuju untuk membekalkan nikel yang 99.8% tulen, tetapi sebaliknya menghantar bahan yang rendah atau bahkan tiada nilai, menurut laporan Reuters.

Gupta mengakui bahawa dia gagal menghantar penghantaran nikel gred tinggi tetapi menegaskan bahawa kakitangan Trafigura adalah arkitek skim itu. 

Mereka didakwa merekayasa satu siri urus niaga yang canggih—yang digambarkan oleh pasukan undang-undang Gupta sebagai "merry-go-round"—yang direka untuk meningkatkan status Trafigura secara buatan dalam pasaran nikel. 

Menurut pemfailan mahkamah daripada peguam Gupta, skim ini merangkumi lebih 500 dagangan dengan jumlah nilai $3.3 bilion.

Perbicaraan yang akan datang, dijangka menampilkan keterangan daripada Gupta dan bekas eksekutif kanan Trafigura, menandakan kesimpulan peristiwa yang bermula pada November 2022. 

Ini adalah masa apabila Trafigura pada mulanya mula menerima aduan mengenai kargo yang telah dijual sebelum ini.

Penipuan

Berikutan kebimbangan, Trafigura memeriksa kontena di Rotterdam, yang pada asalnya dipercayai memegang nikel gred tinggi. 

Peguam syarikat menyatakan bahawa pemeriksaan ini mendedahkan bekas itu sebenarnya mengandungi keluli karbon, bahan bernilai sebahagian kecil daripada nilai nikel.

Berikutan penemuan itu, Trafigura menjalankan pemeriksaan lanjut, yang membawa kepada caj $590 juta. Selepas itu, pada Februari 2023, syarikat itu menyaman Gupta dan syarikatnya, memetik apa yang disebutnya "penipuan sistematik."

Pada hari Isnin, peguam Trafigura, Nathan Pillow, memaklumkan kepada Mahkamah Tinggi bahawa syarikat itu "membayar sampah dan ditinggalkan dengan kerugian ratusan juta (dolar)."

Trafigura hanya memulihkan kira-kira $10 juta daripada dagangan yang berjumlah lebih $500 juta, menurut Pillow. Ini telah meninggalkan syarikat itu dengan logam yang nilainya dianggarkan "sekitar 2% daripada apa yang kami bayar untuknya."

Pertahanan Gupta

Pasukan undang-undang Gupta menegaskan bahawa eksekutif Trafigura menyedari sepenuhnya dan bersubahat dalam pengaturan pembiayaan yang melibatkan Citi. 

Teras perjanjian itu, menurut peguam, adalah untuk mendapat keuntungan daripada perbezaan kadar faedah: meminjam dana pada kadar yang lebih rendah daripada Citi dan kemudian "memajukan" modal itu kepada Gupta dan syarikatnya pada kadar faedah yang jauh lebih tinggi. 

Ini menunjukkan usaha bersepadu antara Trafigura dan Gupta untuk menjana pendapatan melalui manuver kewangan ini.

Dalam pemfailan mahkamah, peguamnya menegaskan bahawa "tiada siapa yang menderita" dan semua pihak yang terlibat mendapat manfaat "selagi bulatan terus berputar."

Defendan mendakwa bahawa pertemuan peristiwa global yang luar biasa secara langsung menyumbang kepada kegagalan skim itu. 

Secara khusus, mereka memetik kesan ekonomi yang mengganggu daripada pandemik COVID-19, yang bermula pada awal 2020, dan turun naik pasaran yang teruk seterusnya yang dicetuskan oleh pencerobohan berskala penuh Rusia ke atas Ukraine pada Februari 2022. 

Peristiwa ini secara kolektif mendorong harga nikel—logam di tengah-tengah transaksi—ke tahap yang tidak pernah berlaku sebelum ini. Lonjakan harga nikel yang pesat dan dramatik pada asasnya menjejaskan kestabilan operasi.

Keruntuhan skim itu, defendan berhujah, dicetuskan apabila Citi, institusi kewangan utama yang terlibat, mula secara agresif menuntut pemulangan kargo nikel fizikal. 

Permintaan ini menandakan titik di mana pengaturan pembiayaan yang kompleks, yang bergantung kepada harga yang stabil atau meningkat dan penggulungan kredit yang berterusan, menjadi tidak mampan. 

Peguam Trafigura dengan tegas menafikan kewujudan sebarang perjanjian sedemikian, menegaskan bahawa pembelaan yang dikemukakan oleh Gupta dan syarikatnya adalah "fiksyen yang dicipta selepas peristiwa itu oleh penipu yang diakui."

Perintah pembekuan ke atas aset Gupta masih berkuat kuasa. Percubaan Gupta untuk menarik balik perintah ini pada Disember 2023 tidak berjaya.