Analisis harga saham Walmart selepas laporan pendapatannya: beli atau jual?

Harga saham Walmart melonjak lebih 6.5% pada hari Khamis apabila pelabur bertindak balas terhadap laporan pendapatannya yang kukuh. WMT melonjak kepada $107, paras tertinggi sejak 25 Oktober, dan beberapa mata di bawah paras tertinggi sepanjang masa $110. 

Perniagaan Walmart berkembang pesat 

Walmart, peruncit terbesar di Amerika Syarikat, mengumumkan keputusan kewangan yang kukuh, dibantu oleh perniagaan e-dagang dan pengiklanannya.

Hasil syarikat melonjak sebanyak 5.8% pada suku ketiga kepada $179.5 bilion, lebih tinggi daripada jangkaan penganalisis. Perniagaan e-dagangnya meningkat sebanyak 27%, manakala segmen pengiklanan melonjak sebanyak 53%.

Hasil Walmart AS meningkat sebanyak 5.1% kepada $120 bilion, dengan kebanyakan pertumbuhan datang daripada perniagaan e-dagangnya dan bahagian utamanya yang lain seperti barangan runcit, kesihatan dan kesejahteraan, dan barangan am.

Perniagaan antarabangsanya juga terus berkembang maju pada suku terakhir, dengan pendapatannya melonjak sebanyak 10% kepada $33.5 bilion. Pertumbuhan itu kebanyakannya disebabkan oleh perniagaan Flipkartnya.

Keputusan ini menunjukkan bahawa perniagaan syarikat terus berkembang maju semasa normal baharu tarif Donald Trump. Beliau telah menambah tarif minimum sebanyak 15%, dengan beberapa negara seperti Afrika Selatan, Brazil dan India membayar levi yang lebih tinggi.

BACA LEBIH LANJUT: Apabila harga saham Adidas jatuh, adakah selamat untuk membeli penurunan?

Dari segi sejarah, Walmart telah mengharungi krisis besar dengan baik kerana skala dan kehadiran serantaunya. Skalanya menjadikannya lebih mudah untuk berunding dengan pembekalnya. Ia juga digemari oleh pelanggan kerana ia biasanya lebih murah daripada syarikat lain. 

Pengurusan Walmart percaya bahawa perniagaannya akan terus berjalan dengan baik dalam beberapa bulan akan datang. Anggaran purata ialah hasil tahunannya ialah $674.5 bilion, lebih tinggi daripada $448 bilion yang diperolehnya tahun lepas.

Pendapatan operasi diselaraskannya dijangka mencecah $29.5 bilion. Walau bagaimanapun, penganalisis percaya bahawa hasil tahunannya akan lebih tinggi daripada panduan. Menurut Yahoo Finance, anggaran purata ialah hasil tahunannya ialah $704 bilion diikuti dengan $737 bilion pada tahun kewangan akan datang.

Penganalisis juga optimis tentang keuntungannya, dengan EPS tahunan dijangka meningkat kepada $2.61 tahun ini dan $2.94 pada 2026.

Pertumbuhan ini menjelaskan mengapa penganalisis mempunyai prospek kenaikan harga untuk syarikat. Anggaran purata dalam kalangan penganalisis ialah $114, meningkat sedikit daripada $107 semasa. 31 penganalisis mempunyai sasaran beli dan 9 mempunyai penarafan beli yang kukuh.

Namun, risiko utama untuk Walmart ialah ia bukan syarikat yang murah. Nisbah harga kepada pendapatan hadapan telah beralih kepada 36, jauh lebih tinggi daripada median sektor runcit 17 dan purata lima tahun 29. 

Nisbah PE hadapan Walmart berdasarkan nombor bukan GAAP ialah 38, meningkat daripada purata lima tahun 27. Penilaian premium ini adalah kerana Walmart berada pada tahap tersendiri dalam industri runcit. Ia juga merupakan syarikat semua cuaca yang berjaya dalam semua keadaan pasaran.

Analisis teknikal harga saham Walmart

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham WMT telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah $79.67 pada April tahun ini kepada $107 semasa

Ia telah bergerak di atas paras rintangan penting pada $104.50, paras tertinggi pada bulan Februari, Ogos dan September. Ia telah bergerak di atas bahagian atas segitiga menaik, corak kesinambungan yang popular.

Saham Walmart kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah di mana ia terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan tahap rintangan utama pada $110. Pergerakan di atas paras itu akan menunjukkan lebih banyak kenaikan, berpotensi kepada $115. Pergerakan di bawah sokongan pada $105 akan membatalkan prospek kenaikan harga.

BACA LEBIH LANJUT: Saham Wix telah membentuk corak berisiko: adakah ia akan jatuh lagi?