Perjanjian Google AI mencetuskan lonjakan mingguan 20% dalam saham MediaTek

Saham MediaTek Inc. berada di landasan yang betul untuk prestasi mingguan terkuat mereka dalam lebih daripada dua dekad, didorong oleh keyakinan pelabur yang diperbaharui berikutan kemajuan dalam teknologi kecerdasan buatan di pelanggan utama Google.

Perhimpunan itu menggariskan peralihan jangkaan untuk pembuat cip Taiwan, yang telah lama bergantung pada telefon pintar, kerana ia mendapat pendedahan kepada pasaran perkakasan AI yang berkembang pesat.

Minggu terbaik sejak 2002 apabila saham melonjak melebihi 20%

Saham itu meningkat untuk sesi kelima berturut-turut di Taipei pada hari Jumaat sebanyak 4%, mendorong keuntungan mingguannya melebihi 20%.

Lonjakan itu menandakan minggu terbaik MediaTek sejak 2002, didorong oleh semangat mengenai model Gemini AI terbaharu Google dan melaporkan kerjasama antara kedua-dua syarikat dalam reka bentuk unit pemprosesan tensor (TPU).

MediaTek, yang secara sejarah memberi tumpuan kepada cipset telefon pintar, telah menghadapi trend permintaan yang tidak menentu dan tekanan ke atas keuntungan disebabkan oleh peningkatan perbelanjaan pembangunan dan persaingan yang sengit.

Walaupun kenaikan minggu ini, saham kekal kira-kira 3% hanya pada tahun ini.

Walau bagaimanapun, reaksi pasaran menunjukkan keyakinan bahawa pertumbuhan berkaitan AI boleh mengimbangi kelemahan dalam kategori produk tradisional.

Penganalisis meningkatkan ramalan mengenai momentum TPU

Penganalisis Morgan Stanley Charlie Chan dan Daniel Yen menaik taraf MediaTek kepada berat badan berlebihan daripada wajaran yang sama, dengan menyatakan bahawa kenaikan AI boleh membantu mengatasi cabaran dalam pasaran telefon pintar menjelang tahun depan.

Walaupun keadaan perniagaan di China kekal sukar, mereka percaya pembangunan TPU Google boleh memberikan penampan pendapatan jangka panjang.

Peralihan dalam landskap AI telah memainkan peranan penting dalam prospek ini. Infrastruktur AI terdahulu berkisar pada melatih model bahasa yang besar, domain yang sebahagian besarnya dikuasai oleh unit pemprosesan grafik Nvidia.

Apabila tumpuan industri beralih kepada inferens, proses menjana respons masa nyata kepada gesaan pengguna, litar bersepadu khusus aplikasi seperti TPU semakin menonjol.

Penganalisis UBS yang diketuai oleh Sunny Lin menaikkan ramalan hasil 2027 mereka untuk sumbangan berkaitan TPU MediaTek kepada $4 bilion, meningkat daripada $1.8 bilion.

Mereka menganggarkan perniagaan itu boleh menyumbang 20% daripada keuntungan operasi menjelang 2028, walaupun pelaksanaan daripada kedua-dua MediaTek dan Google akan menjadi penting.

Keseronokan minggu ini dirangsang lagi oleh laporan bahawa Meta Platforms Inc. sedang dalam perbincangan untuk menggunakan Google TPU di pusat datanya bermula pada 2027.

UBS menyatakan bahawa MediaTek mungkin mendapat manfaat lebih lanjut jika projek ASIC tambahan dengan Meta menjadi kenyataan.

Naratif pelaburan AI yang lebih luas mengukuhkan

Sentimen merentasi bahagian jualan kekal positif secara meluas.

Daripada penganalisis yang meliputi firma itu, 23 menilai saham sebagai beli, 10 mengesyorkan memegang, dan tiada yang memberikan penarafan jual.

Anggaran konsensus menunjukkan kenaikan selanjutnya, dengan sasaran harga menunjukkan kenaikan tambahan 9% pada tahun hadapan.

Penganalisis Macquarie, termasuk Arthur Lai, berkata mereka memihak kepada MediaTek dan rakan kongsi lain yang sejajar dengan Google berbanding pembekal yang berkaitan dengan Nvidia dalam strategi pelaburan yang diterajui AI pada masa hadapan.

Mereka berpendapat lonjakan semasa dalam pembangunan AI bukan mewakili lebihan spekulatif, tetapi pembinaan infrastruktur pengkomputeran baharu yang penting dan berat modal.

Minggu kukuh MediaTek menunjukkan pasaran bersetuju.

Walaupun halangan telefon pintar berterusan, prospek penyepaduan yang lebih mendalam ke dalam ekosistem AI Google — dan potensi pengembangan melalui Meta — telah membantu menetapkan semula jangkaan.

Pelabur kini akan melihat sama ada pelaksanaan boleh menandingi unjuran yang semakin meningkat apabila permintaan untuk perkakasan inferens AI semakin cepat.