Robot humanoid mengarahkan untuk meletup pada 2026, tetapi saham Tesla tidak mungkin mendapat manfaat

Penganalisis Goldman Sachs Jacqueline Du melihat pertumbuhan letupan dalam pesanan robot humanoid pada 2026.

Dan memandangkan ketua eksekutif Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA) Elon Musk percaya kira-kira 80% daripada nilai masa depan syarikatnya akan datang daripada "Optimus," lonjakan permintaan itu sepatutnya memberi manfaat kepada saham EV.

Walau bagaimanapun, terdapat dua dinamik utama yang dibincangkan oleh Du dalam temu bual baru-baru ini dengan CNBC, yang boleh melumpuhkan saham TSLA daripada memanfaatkannya tahun depan.

Pada masa penulisan, saham Tesla meningkat lebih daripada 90% berbanding paras terendah tahun ini.  

Saham Tesla mungkin tidak mendapat manfaat daripada permintaan robot berfokuskan perkhidmatan

Tesla telah meletakkan robot humanoidnya, Optimus, sebagai alat untuk produktiviti industri dan bukannya kebaharuan yang dihadapi pengguna.

Elon Musk telah berulang kali menekankan aplikasi kilang dan logistik, membayangkan Optimus sebagai cara untuk mengurangkan buruh berulang dan mengurangkan kos pembuatan.

Ini berbeza dengan permintaan yang dilihat oleh Goldman Sachs pada tahun 2026, yang sebahagian besarnya berorientasikan perkhidmatan.

"Perkhidmatan boleh menjadi hala tuju baharu. Kami akan melihat permintaan seperti itu untuk robot humanoid tahun depan," katanya kepada CNBC.

Menurutnya, pemandu membeli-belah, hos pameran dan robot hiburan dijangka memacu penggunaan awal.

Ini bermakna tumpuan saham TSLA pada utiliti perindustrian boleh menyaksikan ia terlepas gelombang awal permintaan humanoid, menjadikan pesaing lebih sejajar dengan peluang yang dihadapi pengguna.

Permintaan kukuh dari China boleh mengetepikan Tesla

Satu lagi cabaran untuk Tesla ialah geografi. Du menyatakan bahawa "dari segi jangka masa terdekat, kami melihat momentum yang sangat kuat di pihak China."

Ekosistem syarikat permulaan robotik dan firma teknologi perindustrian China berada pada kedudukan yang baik untuk menangkap pertumbuhan ini, terutamanya dalam aplikasi perkhidmatan di mana robot humanoid boleh meningkatkan pengalaman pelanggan.

Bagi Tesla, memanfaatkan permintaan ini adalah rumit kerana ketegangan geopolitik, halangan kawal selia dan keutamaan untuk juara tempatan dalam sektor teknologi Beijing.

Walaupun permintaan untuk humanoid meletup pada 2026, kebanyakan volum mungkin terakru kepada firma China dan bukannya pemain asing.

Optimus akhirnya boleh mencari peranan dalam pasaran global, tetapi dalam jangka masa terdekat, gergasi itu tidak mungkin mendapat manfaat daripada lonjakan pesanan China, yang mungkin melambatkan kenaikan seterusnya dalam saham Tesla.

Cara bermain saham TSLA menjelang 2026

Pasaran robot humanoid masih di peringkat awal, dan walaupun tahun yang akan datang mungkin menandakan titik perubahan dalam penerimaan, ia akan mengambil masa bertahun-tahun sebelum robot menjadi benar-benar sangat diperlukan merentas industri.

Visi jangka panjang Tesla Inc. untuk Optimusnya – humanoid tujuan umum yang mampu berpatutan yang mampu melaksanakan pelbagai tugas – akhirnya boleh sejajar dengan permintaan yang lebih luas.

Walau bagaimanapun, ketidakpadanan antara aplikasi tertumpu perkhidmatan jangka pendek dan cita-cita perindustrian multinasional, digabungkan dengan penguasaan China dalam penggunaan awal, mencadangkan kenaikan terhad untuk saham TSLA dalam masa terdekat.

Pelabur harus menyedari bahawa walaupun robot humanoid mungkin menjadi sempadan seterusnya, hasil Tesla daripada revolusi ini mungkin akan ditangguhkan.