Ringkasan pagi: Australia akan merombak struktur pertahanan, pasaran Asia bercampur-campur

Sentimen makro Australia, Asia dan global membuka minggu ini dengan berhati-hati, dengan penstrukturan semula pertahanan di Canberra, pergerakan ekuiti yang tidak menentu merentasi pasaran serantau, tekanan baharu dalam aset digital dan tanda-tanda baharu momentum perlahan dalam sektor pembuatan China.

Selera risiko melemah walaupun jangkaan penurunan kadar AS yang stabil, manakala pergerakan komoditi dan mata wang mencerminkan latar belakang ekonomi yang bercampur-campur dan tidak menentu.

Baik pulih jabatan pertahanan Australia

Menteri Pertahanan Australia Richard Marles mengumumkan pembaharuan struktur utama dalam Jabatan Pertahanan, mengesahkan bahawa tiga kumpulan sedia ada akan digabungkan untuk menyelaraskan operasi dan meningkatkan peruntukan perbelanjaan pertahanan.

Kumpulan Pemerolehan dan Pengekalan Keupayaan (CASG), Kumpulan Pembinaan dan Pengekalan Kapal Tentera Laut (NSSG), dan Kumpulan Senjata Berpandu dan Persenjataan Letupan (GWEO) akan disatukan menjadi Agensi Penyampaian Pertahanan baharu.

Agensi itu akan memulakan operasi pada 1 Julai 2026, dan ditetapkan untuk menjadi entiti kendiri setahun kemudian, pada 1 Julai 2027.

Ia akan diketuai oleh pengarah persenjataan kebangsaan dan beroperasi dengan pelaporan autonomi kepada kedua-dua menteri industri pertahanan dan pertahanan.

Marles berkata objektifnya adalah untuk memberikan "wang yang lebih baik untuk perbelanjaan pertahanan," dengan agensi itu bekerjasama rapat dengan Jabatan Pertahanan dan Pasukan Pertahanan Australia sambil mengekalkan kebebasan operasi.

Pasaran Asia merosot apabila Yen mengukuh dan hasil JGB melonjak

Pasaran serantau memulakan minggu dengan lebih lemah apabila penghindaran risiko muncul semula berikutan penghujung November yang kukuh.

Yen Jepun mengukuh kepada sekitar 155.58 setiap dolar AS selepas Gabenor Bank of Japan Kazuo Ueda memberi isyarat bahawa bank pusat akan menimbang "kebaikan dan keburukan" kenaikan kadar pada mesyuarat dasar seterusnya, menawarkan petunjuk terkuat setakat ini tentang peralihan daripada dasar ultra-longgar.

Pergerakan yen mendorong Nikkei hampir 2% lebih rendah, manakala hasil bon kerajaan Jepun meningkat ke paras tertinggi 17 tahun.

Hasil JGB dua tahun meningkat kepada 1.03%, paras tertinggi sejak pertengahan 2008.

Ahli strategi menyatakan bahawa pasaran masih menimbang masa langkah BOJ yang berpotensi, dengan peniaga mentafsirkan komen Ueda sebagai tanda bahawa kenaikan kadar bulan ini adalah munasabah.

Sentimen ekuiti yang lebih luas kekal bercampur-campur.

Niaga hadapan SandP 500 dan Nasdaq masing-masing merosot 0.78% dan 0.9% pada waktu Asia.

Hang Seng Hong Kong, bagaimanapun, meningkat lebih daripada 0.35%, dengan indeks MSCI Asia-Pasifik ex-Jepun jatuh 0.18% dan kekal di landasan untuk prestasi tahunan terkukuh sejak 2017.

Nifty 50 India meningkat 0.15% dan juga mencecah paras tertinggi baharu sepanjang masa dalam sesi itu, disokong oleh data KDNK yang kukuh.

Bitcoin merosot di bawah $86,000 apabila deleveraging melanda pasaran kripto

Pasaran mata wang kripto bertukar lebih rendah secara mendadak, diketuai oleh bitcoin, yang melanjutkan penurunannya untuk jatuh di bawah $86,000 pada hari Isnin.

Aset itu didagangkan berhampiran $85,970, turun 5.3% dalam tempoh 24 jam, memadamkan pemulihan lima hari di atas zon $90,000.

Ether, XRP dan Solana juga turun antara 5.5% dan 7.6%.

Lebih daripada $144 bilion dalam permodalan pasaran kripto telah dihapuskan dalam masa empat jam di tengah-tengah pembubaran panjang berleveraj, aliran keluar ETF dan tekanan makro yang lebih luas.

ETF Bitcoin mencatatkan aliran keluar $3.5 bilion pada bulan November, manakala 180,000 peniaga telah dibubarkan dalam sehari, berjumlah $539 juta, hampir 90% daripada kedudukan beli.

Penurunan itu menandakan November paling lemah bitcoin sejak 2018, turun 17.49% untuk bulan itu.

Jumlah dagangan berkurangan merentasi bursa berpusat dan terdesentralisasi, dengan penganalisis memetik penyejukan momentum dan penyertaan yang lebih rendah.

Rintangan utama kini berada di antara $87,850 dan $89,200, manakala risiko penurunan kekal ke arah $86,000 dan ke bawah.

Aktiviti pembuatan China merosot kembali ke penguncupan

Data baharu menunjukkan tekanan baharu dalam sektor kilang China apabila PMI Pembuatan Am RatingDog China swasta merosot kepada 49.9 pada bulan November—di bawah ambang pengembangan 50 dan di bawah jangkaan penganalisis.

Bacaan itu membalikkan pertumbuhan selama dua bulan dan sejajar dengan data PMI rasmi, yang kini menunjukkan penguncupan selama lapan bulan berturut-turut.

Permintaan domestik yang lebih lemah mengimbangi pesanan eksport yang kukuh, manakala pengeluar mengurangkan kakitangan, mengurangkan pembelian dan mengurangkan inventori.

Penganalisis menjangkakan pemulihan sederhana pada bulan Disember kerana kelemahan pelaburan dan penurunan hartanah terus membebankan pengeluaran perindustrian.

Jualan runcit, eksport dan penunjuk pelaburan aset tetap mengukuhkan trajektori suku keempat yang lebih perlahan, menimbulkan kebimbangan bahawa pertumbuhan boleh merosot di bawah 4.5%.