Harga saham IREN berada dalam pasaran beruang: adakah selamat untuk membeli penurunan hari ini?

Harga saham IREN telah menjunam baru-baru ini dan membentuk corak berisiko yang menunjukkan penurunan selanjutnya. Ia turun kepada $43 minggu ini, turun lebih 40% daripada titik tertinggi tahun ini. Jadi, adakah selamat untuk membeli penurunan IREN atau adakah ia mempunyai lebih banyak kelemahan untuk pergi?

Teknikal harga saham IREN menunjukkan lebih banyak kelemahan

Carta 12 jam menunjukkan bahawa harga saham IREN telah merosot dalam beberapa minggu kebelakangan ini, membatalkan sebahagian daripada keuntungan yang diperolehnya beberapa bulan yang lalu. 

Ia telah turun daripada paras tertinggi sepanjang masa $76.85 pada bulan November kepada $43 hari ini. Akibatnya, ia telah merosot ke tahap anjakan Fibonacci 50%.

Paling penting, saham telah membentuk corak dua bahagian atas pada $74 dan garis leher pada $48.40. Double-top ialah salah satu corak carta menurun yang paling biasa dalam analisis teknikal.

Ia telah menguji semula garis leher, melengkapkan proses yang dikenali sebagai patttern pecah dan ujian semula dalam analisis teknikal. Supertrend telah pun bertukar merah dan purata bergerak 50 tempoh dan 25 tempoh akan bersilang antara satu sama lain. 

Pada masa yang sama, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan pengayun lain semuanya telah menghala ke bawah. Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah di mana harga saham IREN terus jatuh apabila penjual menyasarkan tahap Fibonacci Retracement 61.8% pada $32.50. 

Sebaliknya, pergerakan di atas paras rintangan pada $48 akan membatalkan prospek menurun. 

Carta saham IREN | Sumber: TradingView

IREN menghadapi risiko besar di hadapan

Pada nilai muka, perniagaan IREN berkembang maju kerana operasi perlombongan Bitcoinnya mendapat manfaat daripada kadar hash yang meningkat. Pertumbuhan ini mungkin akan berterusan, walaupun pada kadar yang lebih perlahan apabila kesukaran perlombongan meningkat. 

Pelabur tidak membeli IREN kerana operasi perlombongannya. Sebaliknya, pemangkin utama ialah perniagaan kecerdasan buatannya, yang terus berjalan dengan baik dan mempunyai banyak janji. 

Seperti syarikat perlombongan Bitcoin yang lain, IREN menyasarkan untuk menjadi penyedia infrastruktur utama kepada syarikat dalam ruang AI. Ia menyasarkan hyperscaler seperti Microsoft dan Meta, serta syarikat kecil lain.

Model perniagaan telah disahkan oleh syarikat lain seperti Nebius dan CoreWeave. Ia juga disahkan baru-baru ini apabila ia mengumumkan perjanjian besar dengan Microsoft. Di dalamnya, syarikat itu akan menerima berbilion dolar dalam hasil margin tinggi untuk menyediakan penyelesaian pusat data.

IREN menjangkakan pertumbuhan kukuh dalam industri, dengan pihak pengurusan menjangkakan hasil awan AInya akan mencecah $3.4 bilion menjelang akhir 2026. Ini ketara kerana syarikat itu memperoleh pendapatan kurang daripada $10 juta dalam bahagian itu pada suku terakhir.

Kebanyakan pendapatan $240 juta pada suku terakhir datang daripada operasi perlombongan Bitcoinnya.

Risiko utama, bagaimanapun, ialah syarikat itu menghadapi persaingan yang besar daripada syarikat lain dalam operasi perlombongan Bitcoin yang menerima teknologi tersebut. Nama terkenal ialah TeraWulf dan Bitfarms. Ia juga bersaing dengan syarikat seperti CoreWeave dan Nebius.

Kesan daripada semua ini ialah hyperscaler seperti Microsoft, Google dan Meta Platforms mempunyai pilihan apabila ia datang untuk mencari syarikat rakan kongsi.

Sementara itu, terdapat risiko dari segi pembiayaan kerana industri ini sangat mahal. Sebagai contoh, syarikat itu mengumumkan bahawa ia akan mengumpul $2 bilion untuk meningkatkan perbelanjaan infrastrukturnya. Kenaikan ini akan dalam bentuk hutang boleh tukar dan tawaran saham. 

Seperti CoreWeave, terdapat risiko bahawa syarikat itu akan melaporkan kerugian sebelum perniagaan AInya pulang modal. CoreWeave, nama terbesar dalam sektor ini, melaporkan kerugian bersih sebanyak $110 juta pada suku terakhir. Ia telah kehilangan lebih $823 juta dalam empat suku terakhir.