JEPI ETF menghasilkan 7.5% manakala VOO menghasilkan 1.15%: beli lebih baik?

Saham JPMorgan Equity Premium Income (JEPI) ETF telah menunjukkan prestasi yang baik tahun ini kerana saham AS telah melonjak. Ia telah melonjak ke rekod tertinggi $57.50, meningkat sebanyak ~21% daripada titik terendah tahun ini. Jadi, adakah JEPI ETF merupakan pembelian yang baik atau adakah Vanguard SandP 500 ETF (VOO) yang popular lebih baik?

Bagaimana ETF JEPI berfungsi

JEPI ialah ETF 'gula-gula boomer' terbesar dengan lebih $40 bilion aset di bawah pengurusan (AUM). Ia adalah dana cip biru yang bertujuan untuk menjana pertumbuhan dan pendapatan. 

Ia adalah dana yang diuruskan secara aktif yang menggunakan dua pendekatan. Pasukan pengurusan melabur dalam sekumpulan syarikat cip biru, termasuk nama popular seperti Nvidia, Microsoft dan Google. Ia mempunyai 135 syarikat dalam portfolionya.

JEPI kemudian menggunakan pendekatan panggilan tertutup untuk menjana pulangan. Dalam hal ini, pengurus menulis pilihan panggilan, yang memberikannya hak tetapi bukan kewajipan untuk membeli Indeks SandP 500 pada harga mogok sebelum tempoh tamat tempoh. Perdagangan opsyen ini memberikannya premium, yang diagihkan oleh dana kepada pelabur setiap bulan. 

Pendekatan dwi memastikan bahawa saham JEPI ETF meningkat apabila ekuiti AS meningkat. Ia juga menjadikannya permainan pendapatan, yang menjelaskan mengapa ia mempunyai hasil dividen sebanyak 7.5%. 

Walau bagaimanapun, strategi ini mempunyai had besar, terutamanya dalam kenaikan harga pasaran saham. Dalam tempoh ini, harga mogok sering diluluskan, yang mengehadkan potensi kenaikan.

Apakah ETF VOO?

ETF Vanguard SandP 500 ialah dana yang lebih mudah kerana ia melabur dalam Indeks SandP 500 dan merupakan ETF pendapatan pasif terbesar di dunia. 

Sebagai dana pasif, VOO jauh lebih murah daripada JEPI kerana ia mempunyai nisbah perbelanjaan hanya 0.03%. Ini bermakna pelaburan $10,000 berharga hanya $3 setahun. JEPI mempunyai nisbah 0.35%, bermakna pelaburan yang serupa akan menelan kos $35. 

Sebagai dana berfokuskan pertumbuhan, VOO mempunyai hasil dividen yang rendah iaitu hanya 1.12%. Sebaliknya, JEPI mempunyai hasil dividen sebanyak 7.50%, menjadikannya sesuai untuk pelabur dividen.

VOO vs JEPI ETF: satu adalah pembelian yang lebih baik

ETF VOO dan JEPI mempunyai matlamat yang berbeza. JEPI bertujuan untuk menyediakan pendapatan bulanan tetap, yang biasanya meningkat dalam tempoh turun naik. VOO, sebaliknya, menyediakan pelabur dengan pendekatan yang murah untuk melabur dalam pasaran saham. 

Melihat dengan lebih dekat kedua-dua dana menunjukkan bahawa VOO adalah pembelian yang lebih baik walaupun hasilnya lebih rendah. Sebagai contoh, jumlah pulangan JEPI dalam tempoh tiga tahun yang lalu ialah 31%, manakala VOO telah mengembalikan 78% dalam tempoh ini. 

Perkara yang sama telah berlaku dalam tempoh 12 bulan yang lalu apabila VOO meningkat sebanyak 14.70%. JEPI meningkat sebanyak 3.86% dalam tempoh yang sama. Tahun ini, JEPI meningkat sebanyak 7.75% berbanding VOO 17.80%.

Dari segi sejarah, data menunjukkan bahawa ETF panggilan tertutup berprestasi rendah indeks penanda aras. Sebagai contoh, saham Nvidia sentiasa melakukan lebih baik daripada NVDY yang menghasilkan 87%. Begitu juga, saham MSTR telah ketinggalan di belakang 280% MSTY ETF.