Bungkus komoditi: harapan pemotongan kadar memacu perhimpunan emas, perak; Harga minyak meningkat berikutan risiko geopolitik

Harga emas meningkat pada hari Jumaat selepas pengeluaran data inflasi AS, yang mencetuskan harapan baharu untuk pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan minggu depan.

Perak melonjak lebih daripada 3%, menjejaki keuntungan dalam emas kerana pemotongan kadar minggu depan nampaknya akan berlaku. Kadar yang lebih rendah meningkatkan permintaan untuk aset yang tidak mengalah seperti emas dan perak.

Sementara itu, harga minyak juga meningkat dengan mendadak di tengah-tengah rundingan damai yang terhenti antara Rusia dan Ukraine.

Emas mendaki

Harga emas meningkat berikutan harapan pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan AS minggu depan, dengan harga menghampiri $4,300 setiap auns pada COMEX.

Pada masa penulisan, kontrak emas COMEX berada pada $4,277.20 per auns, meningkat 0.7% daripada penutupan sebelumnya. Harga perak adalah 3.2% lebih tinggi pada $59.390 setiap auns, menghampiri rekod tertinggi yang disentuh awal minggu ini.

Indeks harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) teras AS untuk bulan September, yang mengetepikan sektor makanan dan tenaga yang lebih tidak menentu, meningkat sebanyak 0.2% setiap bulan.

Walaupun kenaikan bulanan ini memenuhi konsensus Dow Jones, kadar tahunan sebanyak 2.8% adalah lebih rendah sedikit daripada yang dijangkakan, jatuh kurang sebanyak 0.1 mata peratusan.

Kadar inflasi tahunan, seperti yang diukur oleh indeks harga PCE tajuk, ialah 2.8%, sepadan dengan jangkaan. Angka ini mengikuti peningkatan 0.3% untuk bulan itu, menurut Biro Analisis Ekonomi AS.

Rizab Persekutuan menggunakan indeks harga PCE sebagai alat utamanya untuk dasar inflasi.

Walaupun kedua-dua ukuran tajuk utama dan teras dipantau, bacaan teras secara amnya disukai oleh pegawai sebagai penunjuk yang lebih dipercayai bagi arah aliran inflasi jangka panjang.

Penutupan kerajaan menghentikan semua pengumpulan data dan laporan ekonomi, menangguhkan laporan itu selama beberapa minggu.

"MACD harian terus bertahan di atas paras neutral dan pastinya telah jatuh semula daripada paras terlebih beli yang dilihat pada paras tertinggi sepanjang masa dari bulan Oktober," kata David Morrison, penganalisis pasaran kanan di Trade Nation.

Perak tidak menentu

Harga perak memulihkan semua kerugian mereka dari Khamis dan mengintai rekod tertinggi di COMEX.

Pada masa penulisan, kontrak COMEX Mac hanya lebih daripada 100 sen daripada rekod tertingginya.

Sokongan minggu ini telah mengekalkan harga penutupan berhampiran $57, yang telah diatasi dengan selesa pada hari Jumaat.

Menurut laporan FXstreet, kenaikan mendadak perak telah didorong oleh permintaan fizikal dari India, dan bukannya perdagangan spekulatif.

India kini merupakan pemacu utama permintaan perak yang melonjak.

Pada bulan Oktober, negara itu mengimport kira-kira 60 juta auns perak, peningkatan empat kali ganda berbanding tahun sebelumnya, walaupun harga perak menghampiri rekod tertinggi mata wang tempatan, menurut laporan itu.

Laporan itu selanjutnya menyatakan bahawa permintaan untuk perak sangat tinggi di India sehingga beberapa penghantaran telah diterbangkan ke negara itu untuk memuaskan kelaparan yang semakin meningkat.

Minyak meningkat

Walaupun rangsangan daripada rundingan damai Ukraine yang terhenti, harga minyak kekal stabil pada hari Jumaat, kerana potensi lebihan bekalan mengurangkan sebarang keuntungan yang ketara.

Brent sebahagian besarnya kekal stabil untuk minggu ini, manakala WTI ditetapkan untuk keuntungan kira-kira 1.7%, mencapai kenaikan mingguan kedua berturut-turut.

Harga minyak juga disokong oleh ketegangan geopolitik yang semakin meningkat.

Akhir minggu lalu, Presiden Donald Trump menyatakan bahawa AS tidak lama lagi akan memulakan tindakan di lapangan untuk menghentikan pengedar dadah Venezuela, menyebabkan pasaran menjangkakan potensi campur tangan ketenteraan AS di Venezuela.

Menurut Rystad Energy, langkah ketenteraan sedemikian boleh menjejaskan pengeluaran minyak mentah harian Venezuela sebanyak 1.1 juta tong, yang kebanyakannya dieksport ke China.

Tambahan pula, kekurangan kejayaan ketara semasa perbincangan AS di Moscow minggu ini mengenai perang di Ukraine—yang mungkin termasuk perjanjian untuk memperkenalkan semula minyak Rusia ke pasaran—juga menyumbang kepada kenaikan harga.

"Asas pasaran untuk minyak telah berubah secara mendadak sejak lima setengah tahun yang lalu. Bekalan banyak, manakala pertumbuhan permintaan global terus lemah," kata Morrison dari Trade Nation.  

Sejak awal Oktober, harga setong minyak mentah Brent telah turun naik terutamanya antara $60 dan $65.

"Ini tidak mungkin berubah pada minggu hadapan, kerana faktor yang menyokong dan membebankan harga berkemungkinan mengimbangi satu sama lain," kata Barbara Lambrecht, penganalisis komoditi di Commerzbank AG.