Dow Jones membentuk corak berisiko menjelang pendapatan Fed, Adobe dan Oracle

Indeks Dow Jones kekal stabil minggu ini dan berlegar menghampiri paras tertinggi sepanjang masa apabila pelabur menumpukan semula pada keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan yang akan datang dan pendapatan utama oleh Adobe, Oracle dan Costco. 

Ia didagangkan pada $48,000, paras tertinggi sejak 13 November, dan perlahan-lahan membentuk corak berisiko. Adakah rali akan berterusan atau adakah indeks cip biru akan berundur?

Indeks Dow Jones perlahan-lahan membentuk persediaan menurun

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa Indeks Dow Jones telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah $36,612 kepada $48,000 hari ini, lonjakan 30% daripada paras terendah pada April tahun ini.

Indeks kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari, tanda bahawa kenaikan harga kekal mengawal hari ini. Ia juga telah bergerak di atas awan Ichimoku dan penunjuk Supertrend.

Risikonya, bagaimanapun, ialah saham telah membentuk corak perbezaan menurun kerana Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD terus bergerak ke bawah.

Pada masa yang sama, indeks perlahan-lahan membentuk corak dua bahagian atas pada $48,375 dan garis leher pada $45,705. Double-top ialah salah satu corak pembalikan menurun yang paling biasa dalam analisis teknikal. 

Oleh itu, terdapat risiko bahawa indeks akan mengalami penarikan balik dalam beberapa hari atau minggu akan datang. Prospek penurunan harga ini akan kekal utuh selagi ia kekal di bawah titik dua teratas pada $48,375. 

Sebaliknya, pergerakan di atas paras corak dua bahagian atas akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, berpotensi ke tahap rintangan utama seterusnya pada $50,000 pada 2025.

Rizab Persekutuan dan pendapatan utama oleh Oracle dan Adobe adalah pemangkin utama

Indeks Dow Jones mempunyai pemangkin kenaikan harga utama kerana Rizab Persekutuan akan menamatkan mesyuarat dua harinya pada hari Rabu minggu depan dan menyampaikan keputusan kadar faedahnya.

Kebanyakan ahli ekonomi percaya bahawa bank itu akan memberikan pemotongan kadar faedah ketiga tahun ini, dengan kemungkinan ini meningkat kepada lebih 90% di Polymarket dan Kalshi. Kemungkinan yang semakin meningkat ini menjelaskan mengapa hasil bon kerajaan 10 tahun telah menurun kepada 4.1% daripada paras tertinggi setakat ini sebanyak 4.805%.

Paling penting, harapannya ialah Fed akan memberikan lebih banyak pemotongan pada tahun akan datang kerana Donald Trump bersedia untuk menggantikan Jerome Powell sebagai pengerusi Rizab Persekutuan, mungkin dengan Kevin Hassett. Hassett, yang berkhidmat di Rumah Putih, lebih sejajar dengan presiden mengenai pemotongan kadar.

Pemangkin lain yang ketara untuk Indeks Dow Jones minggu depan ialah keputusan kewangan daripada syarikat terkemuka Toll Brothers, AutoZone, Oracle, Adobe, Synopsys, Broadcom, Costco dan Lululemon. 

Walaupun syarikat-syarikat ini bukan sebahagian daripada Indeks Dow Jones, pendapatan mereka akan memberi kesan kepada pasaran saham. Yang paling penting ialah Oracle, gergasi perisian yang telah menjadi pemain utama dalam industri kecerdasan buatan. 

Keputusan Oracle baru-baru ini memberi kesan langsung kepada Dow Jones dan indeks lain kerana ia menerbitkan angka dan tunggakan yang kukuh. Harga saham Adobe juga akan menjadi tumpuan kerana ia terus ketinggalan dalam industri AI yang semakin berkembang.

Indeks Dow Jones juga akan bertindak balas terhadap angka makro yang akan datang, termasuk pemotongan pekerjaan JOLTS dan laporan inflasi.