Saham GE Vernova muncul pada dividen, berita pembelian balik — risiko utama kekal

Harga saham GE Vernova telah menunjukkan prestasi yang kukuh selepas debut pasaran awamnya pada Mac tahun lepas. Ia telah melonjak daripada sekitar $100 kepada $625, menjadikan permodalan pasarannya kepada lebih $170 bilion. Jadi, adakah saham akan terus meningkat selepas syarikat itu meningkatkan dividen dan panduannya?

GE Vernova meningkatkan panduan, dividen dan pembelian baliknya 

GE Vernova, sebuah syarikat yang pernah ketinggalan dalam industri tenaga, telah menjadi salah satu firma terkemuka hari ini, dibantu oleh permintaan yang melonjak untuk penyelesaian tenaganya.

Syarikat itu berjalan dengan baik sehingga pihak pengurusan terus meningkatkan panduan ke hadapan. Pertumbuhan ini berlaku apabila permintaan untuk tenaga melonjak di Amerika Syarikat dan negara lain kerana ledakan AI yang berterusan.

GE Vernova menyampaikan nada yang sangat optimistik dalam hari pelaburnya pada hari Selasa. Pihak pengurusan kini menjangkakan bahawa pendapatannya akan melonjak kepada $52 bilion pada 2028, meningkat daripada anggaran sebelumnya sebanyak $48 bilion. Ini adalah jumlah yang besar memandangkan syarikat itu memperoleh lebih $34 bilion pada 2024.

GEV telah pun menandatangani kontrak turbin gas sebanyak 18 GW pada suku semasa, dan pihak pengurusan melihat jumlah itu mencecah 80 GW menjelang akhir tahun. Secara kumulatif, tunggakannya dijangka berkembang daripada $135 bilion semasa kepada $200 bilion pada 2028.

Terima kasih kepada nombor ini, pihak pengurusan memutuskan untuk menjana aliran tunai percuma $22 bilion hingga 2028. Akibatnya, pihak pengurusan memutuskan untuk meningkatkan dividennya kepada $0.50 daripada $0.25 sebelumnya. Ia juga meningkatkan program pembelian semula sahamnya daripada $6 bilion semasa kepada $10 bilion.

GEV menjangkakan bahawa kebanyakan perniagaannya akan terus berkembang pada tahun-tahun akan datang. Sebagai contoh, segmen kuasanya akan mempunyai kadar pertumbuhan organik antara 6% dan 7%, angka yang akan berkembang kepada antara 16% dan 18% pada 2026. 

Sementara itu, segmen elektrifikasi dijangka mempunyai pertumbuhan hasil organik sebanyak 25% tahun ini, diikuti oleh 20% pada 2026.

Satu-satunya kecacatan dalam operasinya ialah perniagaan anginnya, yang dijangka terus mempunyai metrik pertumbuhan organik negatif dalam beberapa tahun akan datang.

Kebimbangan penilaian kekal

Walaupun perniagaan GE Vernova berjalan dengan baik, terdapat kebimbangan yang berlarutan tentang penilaiannya, yang telah menjadi lebih tinggi daripada syarikat teknologi cip biru lain seperti Nvidia dan AMD. 

GEV mempunyai nisbah P/E hadapan 89, jauh lebih tinggi daripada median sektor 20. Sebaliknya, Nvidia, sebuah syarikat yang mempunyai pertumbuhan dan margin yang unggul mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 39. Begitu juga, Micron, satu lagi syarikat yang berkembang pesat, mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 14.30.

Metrik peraturan 40, yang kebanyakannya digunakan dalam syarikat perisian, juga menunjukkan bahawa syarikat itu sangat dinilai tinggi. Margin pendapatan bersihnya adalah sekitar 5%, manakala pertumbuhan pendapatannya ialah ~10%, memberikannya angka di bawah 20%.

Sementara itu, saham berada di bawah ramalan penganalisis. Data yang disusun oleh MarketBeat menunjukkan bahawa anggaran konsensus ialah $616, iaitu sedikit di bawah $625 semasa. Ini bermakna bahawa risiko-ganjaran agak disenyapkan berdasarkan asas.

Analisis teknikal harga saham GE Vernova

Carta saham GEV | Sumber: TradingView

Carta rangka masa harian menunjukkan bahawa harga saham GEV telah melantun daripada paras terendah $252 pada bulan April kepada $625 semasa.

Ia baru-baru ini membentuk saluran menurun dan kini berlegar berhampiran puncaknya. Saham ini juga telah bergerak sedikit di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari.

Saluran menurun ini adalah sebahagian daripada corak bendera menaik, salah satu tanda kesinambungan yang paling popular dalam analisis teknikal. Oleh itu, saham itu mungkin akan melantun semula dan menguji semula paras tertinggi sepanjang masa apabila pelabur menunggu dividen yang dinaik taraf. Pergerakan di atas paras itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, berpotensi kepada $700.

BACA LEBIH LANJUT: Saham GE Vernova menghadapi ujian penting: adakah GEV akan meningkat selepas pendapatan?