Pemilik UK Burger King akan membeli Interpath Advisory dalam perjanjian £800 juta: laporan

Bridgepoint, firma ekuiti swasta yang disenaraikan di London, telah bersetuju untuk membeli kepentingan kawalan dalam Interpath Advisory dalam perjanjian yang menilai perniagaan itu pada lebih daripada £800 juta, lapor Sky News, memetik orang yang biasa dengan perkara itu.

Urus niaga itu dijangka diumumkan seawal pagi Isnin.

Bridgepoint memiliki operasi Burger King di United Kingdom.

Laporan itu mengatakan bahawa Bridgepoint mencapai perjanjian dengan HIG Europe, yang telah memiliki Interpath sejak spin-out daripada KPMG UK pada 2021.

Penjualan itu berikutan proses lelongan kompetitif yang menarik minat yang kuat daripada beberapa firma pembelian utama, menyerlahkan daya tarikan perkhidmatan profesional dan perniagaan penasihat kewangan yang semakin meningkat kepada pelabur ekuiti swasta.

Lelongan kompetitif menarik pelabur utama

Penjualan Interpath dipertikaikan dengan sengit, dengan Blackstone, Onex, PAI Partners dan Permira antara pembida yang menyatakan minat untuk memperoleh firma itu.

Lelongan itu dijadualkan maju ke pusingan kedua bidaan akhir bulan ini sebelum Bridgepoint muncul sebagai pembeli yang berjaya.

HIG Europe telah dinasihatkan oleh Moelis mengenai urus niaga itu.

Sumber dalam laporan itu berkata Interpath telah menggandakan pendapatannya sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan sejak HIG memperoleh perniagaan itu empat setengah tahun lalu, menggariskan pertumbuhan pesat firma itu di bawah pemilikan ekuiti swasta.

Interpath baru-baru ini menerbitkan keputusan kewangan yang menunjukkan peningkatan pendapatan sebanyak 26% kepada hampir £200 juta, mengukuhkan lagi kes pelaburannya.

Eksekutif kanan, termasuk ketua eksekutif Mark Raddan, dijangka mengekalkan kepentingan dalam perniagaan itu selepas selesai perjanjian itu.

Daripada spinout KPMG kepada mandat berprofil tinggi

Interpath telah diukir daripada KPMG UK pada 2021 sebagai sebahagian daripada pembentukan semula profesion audit yang lebih luas.

Penelitian kawal selia yang semakin meningkat mengenai potensi konflik kepentingan antara aktiviti audit dan perundingan dipergiatkan selepas keruntuhan korporat berprofil tinggi seperti BHS dan Carillion, mendorong beberapa daripada 'empat besar' firma perakaunan untuk melupuskan unit penasihat.

Sejak dilancarkan, Interpath telah menasihati satu siri mandat penstrukturan semula dan penjimatan kos yang menonjol.

Ini termasuk bertindak sebagai pentadbir kepada anak syarikat UK dan Ireland Claire's, peruncit aksesori yang runtuh musim panas lalu.

Firma itu juga dibarisi sebagai pentadbir kepada cabang British rangkaian restoran kasual TGI Fridays dan menasihati peruncit kasut milik keluarga Russell dan Bromley mengenai potensi penjualan.

Antara peranannya yang paling berprofil tinggi ialah diupah oleh Ineos Sports Sir Jim Ratcliffe untuk membantu langkah penjimatan kos di Kelab Bola Sepak Manchester United berikutan pemerolehan kepentingan Ineos dalam kelab Liga Perdana pada 2024.

Kerja itu menarik perhatian orang ramai sebagai sebahagian daripada pembersihan kos kontroversi di kelab itu.

Selera ekuiti persendirian untuk firma penasihat

Penjualan Interpath kepada Bridgepoint ialah contoh terkini peningkatan minat ekuiti swasta dalam perkhidmatan profesional UK dan firma penasihat kewangan, yang dilihat menawarkan peluang pertumbuhan yang berdaya tahan dan margin tinggi.

Mengulas mengenai trajektori firma itu, Encik Raddan berkata: "Walaupun kami baru berusia empat tahun, kami mempunyai visi yang jelas untuk menjadi salah satu firma penasihat terkemuka dunia dan telah membuat langkah besar ke arah matlamat itu - menanam bendera Interpath di pusat kewangan utama di seluruh dunia, membuat pengambilalihan yang berani, mengupah profesional terkemuka pasaran dan melabur dalam kakitangan dan infrastruktur kami."

Jika selesai, perjanjian itu akan menandakan jalan keluar yang ketara untuk HIG Europe dan satu lagi pengambilalihan besar untuk Bridgepoint kerana ia terus mengembangkan jejaknya dalam perniagaan nasihat dan yang diterajui perkhidmatan.