Saham Peloton membentuk corak berisiko apabila orang dalam menjual, faedah pendek meningkat

Harga saham Peloton telah berada di bawah tekanan yang kuat dalam beberapa bulan kebelakangan ini apabila trajektori pertumbuhannya berkurangan dan apabila orang dalam membuang saham. PTON turun lebih 7% pada hari Selasa, mencapai paras terendah $5.85, paras terendah sejak Mei tahun lepas. Ia telah jatuh sebanyak 35% daripada paras tertinggi Oktober dan membentuk corak berisiko, menunjukkan lebih banyak penurunan. 

Peloton melihat beberapa peningkatan apabila halangan teras kekal

Peloton Interactive, sebuah syarikat yang berkembang maju semasa wabak itu, menghadapi halangan besar apabila pengurusan terus mengubah perniagaan.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil syarikat turun sebanyak 6% pada Q1'26 kepada $551 juta. Hasil ini jauh lebih tinggi daripada panduan sebelumnya.

Margin kasar Peloton turun sebanyak 30 mata asas kepada 51.5%, manakala pendapatan bersihnya meningkat kepada $14 juta. Pertumbuhan keuntungan ini kebanyakannya disebabkan oleh pemotongan kosnya, termasuk yang diumumkan pada bulan Ogos tahun lepas. 

Selain pemotongan kos, pihak pengurusan telah membuat beberapa perkembangan utama yang bertujuan untuk meningkatkan jualannya. Ia melancarkan Siri Latihan Silang Peloton, peningkatan terbesarnya merentas produk basikal, bunga dan barisnya.

Syarikat itu juga melancarkan Peloton IQ, kemasukannya ke dalam industri kecerdasan buatan. Ia juga memperoleh Breathwrk, aplikasi yang membantu pengguna mencapai ketenangan, tenaga dan fokus.

Dan minggu ini, syarikat itu menjadi nama besar terbaharu yang menyaman pentadbiran Donald Trump untuk tarifnya. Ia berharap Mahkamah Agung akan memutuskan terhadap levi ini dan mendesak pentadbiran untuk membayar balik syarikat.

Namun, syarikat itu terus menghadapi cabaran besar, termasuk persaingan yang tinggi daripada syarikat lain yang mengeluarkan treadmill dan basikal senaman.

Penganalisis juga menjangkakan bahawa pertumbuhan pendapatannya akan kekal di bawah tekanan pada tahun-tahun akan datang. Anggaran purata di kalangan penganalisis ialah hasil tahunan Peloton akan menurun sebanyak 0.44% tahun ini kepada $2.48 bilion. 

Mereka juga menjangkakan bahawa hasil akan pulih secara sederhana pada tahun kewangan akan datang kepada $2.51 bilion. Selain itu, pendapatan sesaham (EPS) dijangka meningkat daripada 15 sen tahun ini kepada 20 sen pada tahun kewangan akan datang.

Kebimbangan penilaian dan jualan orang dalam

Minat pendek Peloton Interactive telah melonjak baru-baru ini kepada hampir 17%, tanda bahawa ramai pelabur menjangkakan aliran menurun akan berterusan. 

Pada masa yang sama, beberapa orang dalamnya terus menjual saham tersebut. Data menunjukkan bahawa orang dalam ini telah menjual saham bernilai lebih $30 juta dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Jualan orang dalam sering dilihat sebagai bendera merah kerana pegawai ini mempunyai maklumat istimewa tentang syarikat itu. 

Sementara itu, terdapat kebimbangan mengenai peningkatan saham tertunggak, yang telah melonjak kepada 390 juta daripada 270 juta pada 2021. Peningkatan saham tertunggak mempunyai kesan ke atas pendapatan sesaham syarikat. Peloton juga sangat dinilai tinggi kerana ia mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 46.

Analisis teknikal harga saham Peloton

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham PTON telah berundur dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Ia telah turun daripada paras tertinggi $9.19 pada Oktober tahun lepas kepada $5.86 semasa. 

Saham telah bergerak di bawah paras sokongan utama pada $6, garis leher corak kepala dan bahu. Ia juga membentuk corak salib kematian apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari bersilang antara satu sama lain.

Oleh itu, ramalan saham Peloton yang paling berkemungkinan ialah menurun, dengan sasaran utama seterusnya ialah pada $5. Pergerakan di bawah paras itu akan menunjukkan lebih banyak penurunan kepada $4.65, paras terendah pada April tahun lepas. Sasaran ini adalah kira-kira 21% di bawah paras semasa.