Mengapa saham Intel turun hari ini: INTC jatuh menjelang laporan pendapatan Q4

Saham Intel (NASDAQ: INTC) berundur pada hari Khamis apabila kedudukan Wall Street menjelang laporan pendapatan suku tahunan pembuat cip yang dinanti-nantikan yang akan dijadualkan selepas loceng.

Pelabur nampaknya mengambil keuntungan selepas kenaikan 11.7% yang menakjubkan pada hari Rabu dan meletakkan semula untuk keputusan yang boleh menetapkan semula jangkaan untuk pemulihan syarikat.

Saham itu turun daripada paras tertinggi intraharinya, mencerminkan dinamik pra-pendapatan klasik kerana peniaga mengurangkan pendedahan sebelum ulasan pengurusan mengenai permintaan pusat data dan kemajuan pembuatan.

Saham Intel: Kedudukan semula selepas rali

Intel menunggang gelombang keyakinan pada hari Rabu, melonjak 11.7% untuk mencecah paras tertinggi dalam tempoh tiga tahun berikutan sentimen pelabur yang lebih baik mengenai penstrukturan semula operasi Ketua Pegawai Eksekutif Lip-Bu Tan.

Saham itu kini telah meningkat 19% setakat ini pada 2026 dan melonjak 84% sepanjang tahun penuh 2025, dengan ketara mengatasi indeks semikonduktor yang lebih luas, yang meningkat 42%.

Pasaran opsyen menetapkan harga dalam potensi pergerakan kira-kira 8% dalam kedua-dua arah menjelang akhir minggu, menunjukkan peniaga bersiap sedia untuk turun naik sebaik sahaja pengurusan bercakap.

Selepas pergerakan satu hari yang begitu mendadak, pelabur sering mendail semula kedudukan untuk mengunci keuntungan, satu langkah yang tidak mencerminkan berita negatif tetapi pengurusan risiko yang berhemat menjelang pendapatan.

Indeks semikonduktor itu sendiri kekal kukuh, tetapi saham Intel menunjukkan kelemahan relatif berbanding rakan sebaya seperti AMD dan Nvidia.

Apa yang akan diperhatikan oleh Wall Street apabila keputusan Q4 mendarat?

Intel melaporkan keputusan Q4 dan tahun penuh 2025 selepas pasaran ditutup pada 4 petang ET, diikuti dengan panggilan pendapatan pada 2 petang PT.

Penganalisis sedang memerhatikan tiga bidang kritikal.

Pertama, perniagaan pusat data syarikat dijangka melonjak kira-kira 30% kepada $4.43 bilion apabila syarikat teknologi utama membina infrastruktur intensif AI dan memesan cip pelayan Intel bersama GPU daripada pesaing seperti Nvidia.

Kedua, panduan syarikat untuk 2026 akan lebih penting daripada nombor suku tahunan itu sendiri.

Konsensus menjangkakan hasil Q4 sebanyak $13.37 bilion, turun 6.2% tahun ke tahun, dengan pendapatan sesaham kira-kira $0.08, mencerminkan persekitaran yang dicabar margin.

Tetapi penganalisis secara senyap-senyap menaikkan harga mengenai trajektori kerana pendapatan 2026 diunjurkan melonjak 221% kepada $0.17 sesaham, perubahan dramatik jika pelaksanaan bertahan.

Ketiga, pelabur akan memberi perhatian yang teliti kepada ulasan pengurusan mengenai proses pembuatan baharu Intel, yang dipanggil 18A.

Syarikat itu telah memberi isyarat bahawa hasil telah melepasi kecekapan 60%, menyelesaikan halangan utama untuk meningkatkan pengeluaran Panther Lake, yang dilancarkan pada suku ini.

Penganalisis menasihatkan berhati-hati

Walaupun Intel telah menarik peningkatan baru-baru ini: 10 pembrokeran telah menaikkan sasaran harga dalam tempoh dua bulan yang lalu, Wall Street kekal ragu-ragu.

Penarafan konsensus ialah "Tahan", dan sasaran harga purata berlegar sekitar $45, mencadangkan potensi penurunan kira-kira 15% daripada puncak baru-baru ini.

Sesetengah ahli strategi bimbang bahawa semangat untuk saham Intel telah menjadi "tidak seimbang" memandangkan risiko pelaksanaan dan halangan yang kompetitif.