CVC Capital akan membeli Marathon Asset Management dalam dorongan kredit AS $1.2B

Firma ekuiti swasta CVC Capital telah bersetuju untuk memperoleh 100% daripada Marathon Asset Management yang berpangkalan di AS dalam urus niaga bernilai sehingga $1.2 bilion, menandakan pengembangan besar perniagaan kreditnya di Amerika Syarikat.

Firma yang berpangkalan di Jersey itu berkata pada hari Isnin bahawa perjanjian itu dijangka ditutup pada suku ketiga tahun ini, tertakluk kepada kelulusan kawal selia.

Di bawah terma perjanjian, pertimbangan awal terdiri daripada kira-kira $400 juta dalam bentuk tunai dan sehingga $800 juta dalam ekuiti CVC.

Urus niaga itu juga termasuk pendapatan yang dikaitkan dengan prestasi kewangan Marathon antara tahun kewangan 2027 dan 2029, yang boleh menambah sehingga $200 juta lagi dalam bentuk tunai dan $200 juta dalam ekuiti CVC.

Memperluaskan akses kepada pasaran kredit AS

CVC berkata pengambilalihan itu meningkatkan aksesnya kepada pasaran AS yang besar dan berkembang pesat dengan ketara melalui kedudukan Marathon yang mantap dalam pinjaman berasaskan aset, kredit hartanah, strategi oportunistik dan kredit awam.

Bidang ini dilihat sebagai pelengkap kepada kekuatan sedia ada CVC di Eropah.

Firma itu menyerlahkan kepimpinannya dalam kredit cair, di mana ia merupakan pengurus obligasi pinjaman bercagaran Eropah terbesar, serta kedudukannya sebagai tiga pemain teratas dalam pinjaman langsung Eropah.

Dengan menggabungkan Marathon dengan CVC Credit, aset pembayaran yuran di bawah pengurusan dijangka meningkat kepada kira-kira €61 bilion selepas siap.

CVC menambah bahawa platform kredit yang lebih luas akan meningkatkan keupayaannya untuk meningkatkan tawaran merentas pelabur institusi, pelanggan kekayaan swasta dan syarikat insurans di seluruh dunia.

Cita-cita pertumbuhan dan keutamaan strategik

Urus niaga itu menyokong cita-cita jangka panjang CVC untuk menyampaikan pertumbuhan dua digit dalam aset berbayar yuran di bawah pengurusan, menyasarkan €200 bilion menjelang 2028 merentas platformnya.

Firma itu berkata pengambilalihan Marathon, di samping perkongsian strategik yang diumumkan baru-baru ini dengan AIG, mengukuhkan kedudukannya dalam saluran insurans yang berkembang pesat.

Rob Lucas, ketua eksekutif CVC, menyifatkan perjanjian itu sebagai "sangat strategik," mengatakan ia mempercepatkan pertumbuhan dan mengukuhkan platform global firma itu.

"Memperluaskan keupayaan kredit di AS untuk melengkapkan platform Eropah terkemuka pasaran kami telah menjadi keutamaan yang jelas bagi CVC, dan kami gembira dapat bekerjasama dengan Bruce, Lou dan pasukan," katanya.

"Bersama-sama, urus niaga Marathon digabungkan dengan perkongsian strategik kami yang diumumkan baru-baru ini dengan AIG, bermakna kami berada pada kedudukan yang lebih baik untuk menyampaikan kepada pelanggan kami merentasi saluran Institusi, Kekayaan Swasta dan Insurans yang berkembang pesat," tambahnya.

Kesinambungan kepimpinan dan penjenamaan semula

Selepas siap, Marathon akan dijenamakan semula sebagai CVC-Marathon.

Pengasas bersama Bruce Richards dan Lou Hanover akan terus mengetuai bersama strategi kredit Marathon, memastikan kesinambungan kepimpinan.

Richards juga akan menyertai Lembaga Rakan Kongsi CVC dan, bersama Andrew Davies, akan bertanggungjawab untuk menguruskan perniagaan Kredit CVC gabungan.

Richards berkata budaya Marathon sejajar dengan tumpuan CVC terhadap prestasi pelaburan, integriti dan kerjasama, sambil menambah bahawa jangkauan global CVC akan mewujudkan perkongsian yang kuat.