Analisis harga saham HSBC dan pratonton pendapatan: beli atau jual?

Harga saham HSBC kekal stabil dalam beberapa tahun kebelakangan ini, mencerminkan prestasi bank terkemuka Eropah yang lain. Ia didagangkan pada 1,282p pada hari Rabu, naik mendadak daripada paras terendah tahun lepas iaitu 683p. Lonjakan ini telah membawa permodalan pasarannya kepada lebih $297 bilion, menjadikannya bank Eropah yang terbesar.

Harga saham HSBC menjadi tumpuan menjelang laporan pendapatan 

HSBC, salah satu bank terbesar secara global, telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini memandangkan pihak pengurusan telah melaksanakan usaha pemulihan yang besar.

Bahagian utama pemulihan ini ialah ia telah keluar dari pasaran antarabangsa utama sambil meningkatkan tumpuannya kepada pasaran China, di mana ia sedang berusaha untuk menjadi penguasa utama dalam industri pengurusan kekayaan.

Syarikat itu telah keluar dari pasaran utama seperti Amerika Syarikat, Kanada, Perancis, Argentina, dan Afrika Selatan. Dengan keluar dari pasaran ini, syarikat meningkatkan tumpuan pada pasaran yang paling menguntungkan, terutamanya di China, sebuah negara yang terus melahirkan ramai jutawan dan bilionair.

Sebagai sebahagian daripada pertumbuhan ini, HSBC mengumumkan tawaran untuk Hang Seng Bank, sebuah syarikat utama dengan bahagian pasaran yang besar di Hong Kong.

Syarikat itu juga telah memulakan proses pemotongan kos, dengan matlamat untuk memotong antara $1.5 bilion dan $1.8 bilion tahun lepas. Matlamatnya adalah untuk menjadi sebuah syarikat yang berorientasikan pertumbuhan dan keuntungan.

Memandang ke hadapan, pemangkin utama seterusnya bagi harga saham HSBC ialah keputusan kewangannya pada 25 Februari. 

Keputusan terkini menunjukkan bahawa keuntungan sebelum cukainya ialah $7.3 bilion pada suku ketiga, turun sebanyak $1.2 bilion berbanding tempoh yang sama setahun sebelumnya. Kelembapan ini sebahagian besarnya disebabkan oleh perbelanjaan operasi, termasuk peruntukan undang-undang sebanyak $1.4 bilion. Peruntukan undang-undang tersebut berkaitan dengan penipuan sekuriti Madoff.

Keputusan menunjukkan bahawa hasil syarikat meningkat sebanyak 5% kepada $17.8 bilion, dengan perniagaan kekayaan dalaman dan perbankan perdana meneruskan trajektori kukuhnya.

Penganalisis percaya bahawa keputusan akan datang akan menunjukkan bahawa hasil tahunan HSBC meningkat kepada antara $68.75 bilion dan $69.13 bilion, dengan EPSnya berkembang sebanyak 6.9% kepada antara $6.66 dan $7.12. Syarikat berkemungkinan akan menerbitkan keputusan kewangan yang lebih kukuh daripada jangkaan.

HSBC juga menunjukkan prestasi baik kerana dividennya. Ia mempunyai hasil dividen sebanyak 3.81% dan nisbah pembayaran sebanyak 50%.

Analisis teknikal harga saham HSBC 

Carta rangka masa mingguan menunjukkan bahawa harga saham HSBC berada dalam trend menaik yang kuat dalam beberapa tahun kebelakangan ini, bergerak daripada paras terendah 206p pada September 2020 kepada 1,290p semasa

Saham telah kekal jauh lebih tinggi daripada Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 100 minggu, tanda bahawa kenaikan harga (bulls) masih terkawal. 

Walaupun ini adalah perkara yang baik, ia juga meletakkannya pada risiko pembalikan min (mean reversion), keadaan di mana aset bergerak kembali ke purata sejarah.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus meningkat dan kini berada di paras terlebih beli (overbought). Selain itu, Pengayun Harga Peratusan (PPO) telah kekal di atas garisan sifar sejak Januari 2023.

Oleh itu, senario yang paling mungkin adalah di mana harga saham HSBC terus meningkat, berpotensi ke tahap rintangan utama pada 1,500p. 

Walau bagaimanapun, risikonya ialah harga saham mungkin berundur dan menguji semula tahap psikologi pada 1,000p.