Saham Palantir turun 20% setakat tahun ini: penganalisis jangka pembalikan

Saham Palantir Technologies naik pada dagangan pagi susulan pusingan kenyataan penganalisis yang optimistik, walaupun saham itu melepaskan sebahagian besar keuntungan awalnya menjelang tengah hari apabila kelemahan pasaran yang lebih luas mengambil alih.

Setakat masa ditulis pada hari Jumaat, saham Palantir turun sekitar 0.6%. Secara setakat tahun ini, saham itu turun sekitar 20%.

Pasaran yang lebih luas berada di bawah tekanan, dengan Dow Jones Industrial Average jatuh 535 mata, atau 1.1%.

S&P 500 merosot 0.6%, manakala Nasdaq Composite turun 0.9%.

Ketiga-tiga penanda aras utama berada dalam wilayah negatif bagi Februari, mencerminkan kebimbangan pelabur yang meningkat tentang kesan ekonomi dan industri daripada kecerdasan buatan.

Rosenblatt initiates with buy rating

Rosenblatt Securities memulakan liputan ke atas Palantir dengan penarafan Buy dan sasaran harga $150.

Firma itu menggambarkan Palantir sebagai peneraju perisian AI yang mengganggu pasaran dengan posisi daya saing yang tersendiri.

Rosenblatt memetik trajektori pertumbuhan yang mampan dan leverage operasi sebagai faktor utama yang menyokong pandangan positifnya.

Analisis itu menunjuk kepada pertumbuhan pendapatan sebanyak 56% dalam 12 bulan terakhir dan margin keuntungan kasar 82% sebagai bukti asas yang kukuh.

Saham Palantir telah menurun kira-kira 33% daripada paras tertinggi Oktober, dan Rosenblatt berkata paras semasa mewakili titik masuk yang menarik.

UBS upgrade highlights “premier growth story”

Secara berasingan, UBS menaikkan taraf Palantir kepada Buy daripada Neutral, berhujah bahawa penurunan 30% daripada paras puncak baru-baru ini telah mewujudkan peluang yang menarik.

“Kami mengesyorkan agar pelabur memanfaatkan pergerakan -35% dari puncak untuk kisah pertumbuhan terkemuka dalam perisian dan sebuah syarikat yang berada di persimpangan dua trend perbelanjaan paling berkuasa – AI dan data,” tulis penganalisis yang diketuai oleh Karl Keirstead.

Firma itu berkata Palantir kini didagangkan pada 50 kali anggaran aliran tunai bebasnya untuk 2027, yang dianggapnya menarik memandangkan unjuran pertumbuhan pendapatan 70% pada 2026 dan margin stabil di pertengahan 50%.

UBS juga memetik isyarat permintaan yang terus kuat, menyatakan bahawa semakan rakan kongsi dan pelanggan menunjukkan perusahaan mempercepat penerapan AI.

Perdebatan utama dalam kalangan pelabur ialah keterusan pertumbuhan melebihi 50% Palantir dan sama ada persaingan daripada hyperscalers, Databricks, atau pembekal model AI boleh menjadi lebih sengit.

UBS berkata pemeriksaan terkininya tidak mendedahkan “sebarang persaingan material yang muncul,” mencadangkan bahawa kedudukan Palantir kekal utuh buat masa ini.

Penilaian positif itu mengikut kenaikan taraf serupa minggu lalu daripada Mizuho Securities.

Mizuho sees improved risk-reward

Dalam nota penyelidikan, penganalisis Mizuho Gregg Moskowitz menaikkan taraf Palantir kepada Outperform daripada Neutral dan menetapkan sasaran harga $195.

“Kami telah beberapa bulan menyatakan kebimbangan bahawa saham PLTR boleh tiba-tiba tertakluk kepada pembalikan gandaan yang ketara pada suatu ketika,” tulis Moskowitz.

Beliau berkata penurunan baru-baru ini telah mengurangkan risiko penilaian dan memperbaiki profil risiko-pulangan saham itu.

Menurut Moskowitz, gabungan pertumbuhan pendapatan dan peluasan margin Palantir meletakkannya “dalam kategori tersendiri” dalam sektor perisian.

Walaupun gelombang kenaikan taraf, kenaikan Palantir terhad kerana pasaran yang lebih luas kekal di bawah tekanan.

Februari dicirikan oleh turun naik, terutamanya dalam saham teknologi dan perisian, ketika pelabur menimbang implikasi ekonomi jangka panjang gangguan yang didorong oleh AI.