Analisis harga saham Adobe, pratonton hasil: beli atau jual?

Harga saham Adobe akan menjadi tumpuan minggu ini apabila gergasi teknologi itu menerbitkan keputusan kewangannya.

ADBE telah meningkat dalam enam hari lalu, mencapai ayunan tertinggi sejak 3 Februari.

Ia telah naik sebanyak 15% dari paras terendahnya tahun ini, meniru prestasi saham perisian lain seperti Intuit dan ServiceNow.

Keputusan Adobe dijangka menjelaskan impak AI 

Harga saham ADBE telah pulih dalam beberapa hari kebelakangan ini, bergerak dari paras terendah tahun-ke-tarikh $245 kepada $283 sekarang. 

Pemulihan ini berlaku apabila pelabur berpusing kembali kepada syarikat perisian, yang merosot awal tahun ini berikutan kebimbangan bahawa alat AI seperti Anthropic dan OpenAI akan mengganggu perniagaannya.

Keputusan yang akan datang akan memberikan maklumat lanjut tentang prestasi perniagaannya memandangkan beberapa bahagian utama perniagaan itu berisiko diganggu.

Penganalisis menjangka keputusan yang akan datang akan menunjukkan perniagaannya terus berprestasi sederhana baik suku lalu. Hasilnya meningkat sebanyak 9.85% kepada $6.28 bilion, manakala keuntungan meningkat 15% kepada $5.87.

Penganalisis juga menjangka hasil tahunan sekitar $26 bilion, naik 9.54%, diikuti $28 bilion pada tahun berikutnya.

Angka terkini menunjukkan perniagaan Adobe berada pada landasan baik, dengan hasil meningkat 10% kepada $6.19 bilion, manakala pendapatan operasi meningkat kepada $2.26 bilion.

Kebanyakan hasil datang daripada segmen media digitalnya, yang menjana $5.96 bilion. Segmen pengalaman digital menjana $1.5 bilion, manakala pendapatan berulang tahunan meningkat kepada $25 bilion.

Adobe kini dianggap sangat dinilai rendah. Data yang disusun oleh Seeking Alpha menunjukkan nisbah harga kepada pendapatan (PE) hadapan merosot kepada 12, jauh lebih rendah daripada median sektor 21. Gandaan itu jauh lebih rendah daripada purata lima tahun 30.

Sebaliknya, Intuit mempunyai gandaan PE hadapan 20, manakala ServiceNow mempunyai gandaan 30. Syarikat perisian popular lain seperti Atlassian, Microsoft dan Okta mempunyai gandaan lebih tinggi.

Kejadian yang sama berlaku dari segi metrik 'Rule of 40' yang popular, yang melihat pertumbuhan dan margin syarikat. Margin keuntungan berada pada 30% dan pertumbuhan hasil berada pada 10%, memberikan metrik 40%.

Analisis teknikal harga saham Adobe 

Carta mingguan mendedahkan bahawa harga saham Adobe telah merosot dari $635 pada Januari 2023 kepada paras rendah $245. Ia membentuk saluran menurun dan telah pulih dari sisi bawahnya. Pemulihan ini bermula selepas menyentuh sisi bawah ketika ia membentuk corak morning star.

Saham telah bergerak di atas paras rintangan utama pada $273, ayunan terendahnya pada September 2022. Namun, ia masih di bawah semua purata bergerak.

Ia telah membentuk corak cawan-dan-gagang terbalik, petanda sambungan aliran menurun yang biasa dalam analisis teknikal.

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah saham akan pulih dan mencapai sisi atas saluran pada $300. Saham itu kemudian akan mundur disebabkan corak cawan-dan-gagang terbalik.