Rali ETF SCHD terhenti apabila risiko besar muncul walaupun aliran masuk melonjak

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) bergerak mendatar dalam beberapa minggu lalu apabila rali baru-baru ini terhenti. Selepas mencecah $35 dan menjadi ETF dividen terbesar, ia mundur kepada $34.55 dan membentuk beberapa corak menurun yang mungkin menyebabkan penarikan balik sementara dalam jangka pendek. 

Teknikal ETF SCHD menunjukkan kemungkinan penurunan sementara

Carta harian menunjukkan bahawa ETF SCHD mencecah $35.33 pada Ogos apabila rali kuatnya memperoleh momentum. Ia bergerak mendatar sejak itu, sambil kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 50-hari dan 100-hari (EMA). Kekal di atas purata ini mencadangkan pihak pembeli masih mengawal buat masa ini.

Walau bagaimanapun, risikonya ialah aspek teknikal memberi beberapa amaran. Contohnya, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah jatuh dari tahap terlebih beli 74 kepada 57 kini, dan masih menunjukkan arah menurun. 

Dua garis Percentage Price Oscillator (PPO) telah membentuk persilangan menurun (bearish crossover) dan juga menunjukkan arah menurun. Histogram indikator ini kekal di bawah garisan sifar sejak 27 Ogos. 

Pengayun ini mencadangkan bahawa ETF telah membentuk pola divergensi menurun, yang merupakan petanda pembalikan menurun biasa dalam analisis teknikal. 

Pada masa sama, dana itu membentuk pola pembalikan pulau. Ini adalah corak pembalikan biasa yang terbentuk selepas aset membentuk jurang dan kemudian berkonsolidasi. Dalam kes ini, ia membentuk jurang kecil pada 19 Ogos dan kemudiannya terus berkonsolidasi sejak itu.

Oleh itu, ETF itu berkemungkinan mengalami pecahan menurun dalam beberapa hari akan datang. Jika ini berlaku, paras utama seterusnya untuk diperhatikan ialah $33. Pergerakan di atas paras rintangan $35.33 akan mengesahkan pecahan menaik, berpotensi ke $40.

Carta ETF SCHD | Sumber: TradingView

Schwab US Dividend Equity ETF berprestasi mantap

Walaupun aspek teknikal lemah, terdapat tanda bahawa Schwab US Dividend Equity ETF berprestasi mantap tahun ini kerana pelabur menerima perannya sebagai lindung nilai terhadap risiko kecerdasan buatan (AI). Itu kerana, berbeza dengan ETF arus perdana seperti yang menjejaki S&P 500 dan Nasdaq 100, SCHD tidak mempunyai pegangan dalam syarikat AI arus perdana seperti Micron dan SanDisk.

Sebaliknya, peruntukan terbesar dalam komponennya adalah syarikat seperti Merck & Co, Amgen, dan Abbott Labs. Merck menghasilkan ubat dan vaksin, termasuk Keytruda dan Gardasil. Ia juga menumpukan pada penyakit berjangkit dan kesihatan haiwan. 

Amgen fokus pada bioteknologi dan ubat biologi dalam perubatan umum, penyakit jarang, keradangan, dan onkologi. Abbot Laboratories menawarkan peranti perubatan, diagnostik, dan nutrisi. 

Dana itu juga mempunyai pegangan besar dalam syarikat seperti Coca-Cola, Chevron, ConocoPhillips, Verizon Communications, dan UnitedHealth Group. Kebanyakan syarikat ini menunjukkan prestasi baik tahun ini, disokong oleh bahagian pasaran dan permintaan mereka.

Menurut laman webnya, teknologi maklumat menyumbang bahagian kecil dalam portfolio. Nama teknologi utamanya ialah firma seperti Texas Instruments, ADP, Qualcomm, IBM, Cisco, Microchip, Paychex, dan HP. Nama-nama baik, tetapi bukan yang menjadi tajuk utama tahun ini. 

Pelabur telah mengalirkan modal mereka ke dalam ETF SCHD tahun ini, dengan aliran masuknya meningkat melebihi $20 billion. Pertumbuhan ini menjadikannya dana dividen terbesar di dunia, mengatasi dana Vanguard Dividend Appreciation (VIG).