Lupakan minyak, pakar lihat peluang lebih besar dalam gas asli semasa perang Iran

Harga minyak tidak menentu dalam beberapa sesi kebelakangan ini susulan peningkatan konflik antara AS dan Iran.

Ketegangan memuncak pada 9 Mac selepas Presiden Donald Trump mengeluarkan amaran tegas, menyatakan Iran akan dilanda “20 kali lebih teruk” jika mencuba menghalang Selat Hormuz.

Namun, sementara dunia terus tertumpu pada graf harga minyak mentah, Rob Thummel, pengurus portfolio kanan di Tortoise Capital, mencadangkan peluang “lebih besar” bagi pelabur sebenarnya terletak pada gas asli.

Mengapa Thummel memilih gas asli berbanding minyak

Walaupun minyak terus menguasai kitaran berita, Thummel menekankan perbezaan ketara dalam cara gas asli dihargakan di peringkat antarabangsa berbanding di Amerika Syarikat.

Berbicara dengan CNBC, pengurus portfolio itu berkata harga gas asli antarabangsa telah melonjak “jauh melebihi minyak,” menunjukkan keperluan mendesak global terhadap bahan api yang belum sepenuhnya tercermin dalam penilaian domestik.

Menurutnya, AS kekal terlindung daripada lonjakan harga ekstrem yang dilihat di Asia dan Eropah kerana kapasiti pengeluaran yang besar.

Jurang harga ini mewujudkan peluang unik bagi syarikat infrastruktur dan pengeluaran Amerika untuk memanfaatkan permintaan global. Apabila dunia menyedari bahawa “tenaga merupakan komponen yang amat penting” bagi pertumbuhan ekonomi, Thummel percaya gas asli akan menjadi pemenang senyap dalam perang Iran.

Berikut dua saham utama untuk memanfaatkan kenaikan harga gas asli yang dijangka pada 2026.                                                                                                              

Cheniere Energy: kuasa utama eksport

Sebagai peneraju pengeluar gas asli cecair terbesar di AS, saham Cheniere berada di “barisan hadapan” peralihan tenaga global.

Keupayaan syarikat untuk merapatkan jurang antara gas Amerika berkos rendah dan pasaran antarabangsa yang berharga tinggi menjadikannya penerima manfaat utama daripada volatiliti semasa.

Teori Thummel mencadangkan negara seperti Jepun, Korea Selatan dan Taiwan kini berada dalam “dilema” disebabkan gangguan bekalan di Timur Tengah.

Namun kontrak jangka panjang Cheniere dan terminal eksport besar di Gulf Coast memberikan pandangan yang optimistik mengenai keselamatan tenaga Amerika.

Dengan menghantar gas asli cecair merentasi lautan, Cheniere membantu “meredakan” lonjakan harga yang menurut Thummel menyekat ekonomi antarabangsa.

Secara keseluruhannya, saham LNG menawarkan cara langsung untuk mengambil kesempatan daripada pelebaran spread antara pengeluaran domestik dan keselamatan tenaga global.

Williams Companies: tulang belakang infrastruktur

Untuk menggerakkan jumlah besar gas asli yang diperlukan bagi menstabilkan pasaran global, dunia bergantung kepada rangkaian paip “tidak kelihatan” yang diuruskan oleh gergasi seperti Williams Companies.

Mengendalikan kira-kira sepertiga daripada semua gas asli di AS, WMB adalah contoh 'saham infrastruktur' yang Thummel kenal pasti sebagai tempat yang baik untuk berada.

Sementara penerok huluan mungkin kekal “berdisiplin” dan berhati-hati untuk meningkatkan perbelanjaan modal sehingga lengkung niaga hadapan bergerak lebih tinggi, syarikat midstream seperti Williams menjana pendapatan yuran yang stabil seperti jalan tol tanpa mengira turun naik harga.

Ini menyediakan lapisan defensif semasa pasaran dipacu oleh perang.

Seperti yang dinyatakan Thummel, AS menghasilkan begitu banyak minyak dan gas sehingga ia bertindak sebagai “manfaat” kepada ekonomi domestik; saham WMB adalah secara literal “ruang enjin” yang memastikan manfaat ini sampai ke pasaran, menjadikannya pilihan penting bagi mereka yang ingin memanfaatkan peluang gas asli.