Revolut hampir peroleh lesen perbankan penuh UK: apakah langkah seterusnya

Selepas empat tahun permohonan, proses rundingan bolak-balik dengan pihak pengawal selia, dan satu tempoh mobilisasi yang panjang sehingga memecah rekod UK dari segi tempohnya, Revolut akhirnya hampir memperolehi lesen perbankan penuh di pasaran asalnya.

The Financial Times melaporkan pada hari Rabu bahawa kelulusan hampir tiba, satu pencapaian yang akan menamatkan proses yang bermula pada 2021 dan yang telah dipantau dengan teliti merentasi sektor fintech Eropah.

Revolut sudah melayani lebih daripada 70 juta pelanggan merentasi 40 pasaran dan ditaksir bernilai $75 bilion sehingga November.

Bagaimanapun, beroperasi tanpa lesen perbankan penuh di UK telah menjadi kekangan sebenar, satu halangan yang akan mula diangkat sekiranya kelulusan penuh diperoleh.

Persoalannya kini bukan sama ada lesen itu akan tiba. Ia adalah apa yang akan berlaku pada saat ia diperoleh.

Pemberian pinjaman menjadi enjin pertumbuhan seterusnya

Pada masa ini, bahagian perbankan Revolut di UK beroperasi di bawah had yang ketat.

Semasa fasa yang dipanggil mobilisasi, satu tempoh peralihan di mana sebuah bank yang baru dilesenkan membina sistemnya sebelum menerima kebenaran penuh, syarikat itu tidak boleh menyimpan lebih daripada £50,000 dalam jumlah deposit pelanggan.

Sekatan itu sahaja menggambarkan betapa banyak lagi yang perlu dicapai.

Lesen penuh mengubah keadaan itu sepenuhnya.

Revolut akan bebas menerima deposit pelanggan pada skala besar, yang penting kerana deposit adalah sumber pembiayaan kos rendah.

Bank tradisional menggunakan simpanan pelanggan untuk membiayai pinjaman yang mereka keluarkan, model yang jauh lebih menguntungkan berbanding mengenakan yuran langganan atau memperoleh peratusan kecil daripada transaksi kad.

Itulah model yang telah menghalang Revolut di UK, dan yang kini ia akan dapat bina.

Pemberian pinjaman, yang merangkumi pinjaman peribadi, produk kredit, dan berpotensi pinjaman perumahan dari masa ke masa, merupakan segmen paling menguntungkan dalam perbankan runcit.

Ia akan mengubah campuran hasil dan profil pendapatan Revolut dengan ketara.

Ia juga akan meletakkan syarikat itu dalam persaingan langsung dengan Barclays, Lloyds, dan bank pesaing digital yang telah bertahun-tahun membina perniagaan pemberian pinjaman di UK.

Era fintech aplikasi pembayaran dan pengurusan belanjawan belum berakhir, tetapi peringkat seterusnya ialah perbankan perkhidmatan penuh, dan Revolut kini berada di ambang itu.

Timbal balik kawal selia

Tempoh proses itu menunjukkan sesuatu yang penting.

Prudential Regulation Authority (PRTA), sayap Bank of England yang mengawasi bank-bank UK, bukanlah lambat, tetapi berhati-hati.

Pihak pengawal selia menyuarakan kebimbangan sama ada kawalan risiko Revolut dapat mengekori perkembangan antarabangsa yang pesat.

Mereka meminta jaminan yang lebih kukuh mengenai sistem pematuhan, pengurusan modal, dan infrastruktur IT sebelum memberi kebenaran penuh.

Fasa mobilisasi, yang biasanya berlangsung sekitar 12 bulan, meregang jauh melebihi 18 bulan bagi Revolut, tempoh paling lama sedemikian bagi sebuah bank UK yang baru dilesenkan.

Kebenaran penuh bermakna akauntabiliti penuh.

Revolut akan tertakluk kepada keperluan modal, peraturan yang menentukan berapa banyak rizab kewangan yang mesti dimiliki bank terhadap potensi kerugian, serta ujian tekanan berkala dan standard tadbir urus yang lebih ketat.

Menjadi sebuah bank bermakna menukar kepantasan untuk kredibiliti. Revolut memperoleh legitimasi dan akses kepada sistem kewangan UK.

Sebagai balasan, ia beroperasi di bawah pemerhatian yang sama dikenakan ke atas mana-mana institusi yang memegang simpanan orang ramai.