Indeks S&P 500 dan saham VOO mungkin turun lagi, carta tunjuk

Indeks S&P 500 kekal di bawah tekanan minggu ini, meneruskan aliran penurunan perlahan yang bermula pada Januari apabila ia memuncak pada paras tertinggi rekod $7,000. Ia telah susut lebih daripada 4.8% dan kini berada pada paras terendah sejak November tahun lalu. Petunjuk teknikal mencadangkan indeks ini berpotensi turun lagi selagi perang Iran berterusan.

Saham AS tegang ketika perang Iran berterusan

Katalis utama yang menolak Indeks S&P 500 dan ETF-nya, seperti SPY dan VOO, ke bawah ialah perang Iran yang sedang berlangsung yang telah meningkatkan volatiliti dan harga tenaga. 

Data menunjukkan harga semua sumber tenaga telah melonjak ke paras tertinggi dalam beberapa tahun. Brent dan West Texas Intermediate telah melonjak ke $100 dan $95, masing-masing. Gas asli juga meningkat mendadak dalam beberapa hari kebelakangan ini.

Yang paling ketara, rakyat Iran dan Amerika mengamalkan retorik tegas, petanda bahawa perang tidak akan berakhir dalam masa terdekat. Walaupun Donald Trump memberi isyarat bahawa perang tinggal dua minggu lagi, Israel mahukan konflik yang lebih lama. Iran juga mahukan perang yang lebih panjang dan harga tenaga yang lebih tinggi. Dalam satu kenyataan minggu ini, pegawai Iran menegaskan bahawa matlamat mereka adalah melihat harga minyak melonjak ke $200.

Dari segi positif, AS dan sekutunya telah melaksanakan beberapa langkah yang mungkin mengurangkan kesakitan dalam sektor tenaga. Mereka bersetuju untuk melepaskan 400 juta tong minyak dari rizab strategik dan melonggarkan sekatan Rusia, langkah yang akan membawa jutaan tong minyak ke pasaran. 

Harga tenaga yang lebih tinggi secara automatik akan mencetuskan inflasi, menjadikan hampir mustahil bagi Federal Reserve untuk menurunkan kadar faedah seperti yang didesak oleh Donald Trump. Penganalisis Goldman Sachs percaya Fed akan melaksanakan satu pemotongan kadar tahun ini. 

Indeks S&P 500 juga merudum disebabkan kebimbangan yang meningkat terhadap sektor kredit persendirian. Beberapa syarikat utama yang terlibat dalam sektor yang berkembang pesat seperti Blue Owl, Ares, dan Blackstone telah mengalami aliran keluar yang besar baru-baru ini.

Pergerak utama ETF VOO

Kebanyakan syarikat dalam Indeks S&P 500 telah menjunam dalam beberapa hari kebelakangan ini ketika perang Iran berlanjutan. Fair Isaac, yang menghasilkan laporan kredit, telah merosot lebih daripada 25% dalam minggu lalu. Centene, Paramount Skydance, dan Old Dominion telah jatuh lebih daripada 18% dalam tempoh yang sama.

Syarikat lain yang ketara tertinggal termasuk Ares Management, Southwest, The Trade Desk, International Paper, dan Charles River Laboratories. 

Sebaliknya, syarikat seperti CF Industries dan Mosaic melonjak kerana pendedahan mereka dalam industri baja. LyondellBasell Industries, Dow, Kroger, Bunge, dan CrowdStrike mencatat kenaikan terbaik. 

Analisis teknikal Indeks S&P 500

Carta Indeks SPX | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan Indeks S&P 500 telah merosot dalam beberapa hari kebelakangan ini, bergerak daripada paras tinggi $7,000 kepada $6,673 kini. Ia telah membentuk corak puncak bulat, yang sering membawa kepada momentum penurunan lanjut.

Indeks telah terjun di bawah purata pergerakan 50 hari, manakala kebanyakan pengayun terus bergerak ke bawah. Oleh itu, laluan rintangan paling rendah bagi indeks blue-chip ini ialah ke bawah, dengan sasaran utama seterusnya pada $6,500, paras retracement 23.6%.