Saham Tesla jatuh — 3 pemangkin utama galak beli semasa susut

Saham Tesla (NASDAQ: TSLA) diniagakan 0.5% lebih rendah pada hari Jumaat berikutan volatiliti ekuiti yang lebih meluas akibat ketidakpastian berkaitan konflik AS-Iran.

Namun kelemahan saham Tesla berlaku ketika pelabur menilai perkembangan yang boleh mengekalkan hujah "beli ketika susut".

Saham Tesla telah menjadi tidak menentu sejak beberapa sesi lalu apabila pelabur bergelut antara persaingan yang meningkat di satu pihak dan ulasan baharu dari pelabur optimis, yang menunjukkan syarikat itu menjadi lebih daripada sekadar pengeluar kereta elektrik.

Saham Tesla: Pemulihan jualan di China

Pemangkin paling segera datang dari China.

Data terkini dari the China Passenger Car Association menunjukkan kilang Tesla di Shanghai menghantar 127,728 kenderaan pada Januari dan Februari.

Angka itu meningkat lebih daripada 35% daripada 93,926 pada tempoh yang sama tahun sebelumnya selepas diselaraskan untuk peralihan masa Tahun Baru Cina.

Angka penghantaran yang lebih kukuh dari China lebih penting kerana ekonomi Asia itu adalah salah satu pasaran terbesar Tesla dan salah satu yang paling kompetitif.

Data China membantu meletakkan saham Tesla pada landasan untuk mengelakkan rekod kerugian empat minggu berturut-turut.

Selain itu, jualan EV buatan China Tesla meningkat untuk bulan keempat berturut-turut pada Februari dan melonjak 91% berbanding asas tahun sebelumnya yang lemah.

Macrohard mengukuhkan naratif AI

Pemangkin kedua kurang berkaitan dengan kereta yang keluar dari kilang dan lebih kepada bagaimana pelabur mungkin menilai Tesla pada akhirnya.

Pada hari Rabu, Elon Musk mendedahkan “Macrohard,” sebuah projek bersama Tesla-xAI yang direka untuk meniru fungsi syarikat perisian.

Pengumuman itu menguatkan hujah untuk melihat Tesla sebagai platform AI dan automasi yang berkaitan dengan pemanduan autonomi penuh, robotaksi, Optimus, dan perniagaan lain yang bergantung kepada perisian.

Perbezaan itu penting bagi pedagang runcit kerana perniagaan perisian dan AI selalunya menerima penilaian yang lebih tinggi berbanding pengeluar apabila Wall Street percaya mereka boleh berkembang lebih cepat dan menjana margin yang lebih kukuh.

Pegangan SpaceX menambah opsionaliti

Pemangkin ketiga lebih bersifat kewangan, tetapi ia masih boleh penting untuk sentimen.

Tesla menerima kelulusan pengawalseliaan untuk menukar pelaburan $2 billion dalam xAI kepada pegangan dalam SpaceX, menurut pemfailan bertarikh 11 Mac yang menyenaraikan Tesla sebagai pemeroleh.

Pegangan yang terhasil akan berjumlah kurang daripada 1% daripada SpaceX.

Di atas kertas, itu adalah kedudukan pemilikan kecil. Namun, daya tarikan strategik boleh jadi lebih besar daripada yang ditunjukkan oleh peratusan itu.

Transaksi itu memberi pelabur Tesla pendedahan tidak langsung kepada SpaceX menjelang kemungkinan penyenaraian awam lewat tahun ini, menguatkan hujah bahawa TSLA layak menerima premium yang berkaitan dengan ekosistem perniagaan Musk yang lebih luas.

Namun tiada satu pun daripada perkembangan di atas menghapuskan risiko.

Penghantaran Tesla telah menurun secara tahunan selama dua tahun lalu, dan beberapa pelabur bimbang penurunan tahunan ketiga berturut-turut mungkin berlaku ketika Musk terus berbelanja besar pada robotaksi dan robot humanoid.

MarketWatch’s halaman anggaran penganalisis untuk TSLA mencerminkan pandangan secara umumnya neutral, dengan penarafan purata "Hold", sasaran harga purata $426.61, dan 55 penarafan penganalisis.