Rekonstruksi SCHD ETF tiba: apa seterusnya untuk dana dividen?

Perubahan besar akan berlaku pada Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) apabila rekonstruksi tahun ini dilaksanakan.

Penstrukturan semula berlaku ketika saham SCHD turun dari paras tertinggi setakat tahun ini $32 kepada $30.4 sekarang.

Syarikat yang memasuki dan keluar daripada SCHD ETF 

SCHD ETF, yang mempunyai lebih $98 bilion aset di bawah pengurusan (AUM), akan mengalami beberapa perubahan besar apabila pasaran dibuka pada Isnin.

Rekonstruksinya berlaku pada hari Jumaat dan akan berkuat kuasa apabila pasaran dibuka pada hari Isnin.

Nama terbesar yang akan keluar dari dana ialah Cisco Systems, sebuah syarikat teratas dalam industri teknologi, yang menawarkan penyelesaian rangkaian dan komunikasi di seluruh dunia.

Dana itu memegang lebih 46 juta saham Cisco bernilai lebih $3.6 bilion.

SCHD juga akan mengeluarkan AbbVie, pemain utama dalam industri penjagaan kesihatan.

Dana itu memegang saham bernilai lebih $3.2 bilion. 

Syarikat lain yang akan dikeluarkan daripada dana termasuk Valero Energy, Halliburton, Packaging Corp of America, CF Industries, Amcor, LyondellBasell, dan Unum Group.

SCHD juga akan mengeluarkan Janus Henderson, sebuah syarikat dengan lebih $493 bilion aset di bawah pengurusan, yang sedang diambil alih oleh Trian Fund Management dan General Catalyst dalam perjanjian bernilai lebih $7.4 bilion.

Syarikat lain yang dikeluarkan daripada salah satu dana dividen terbesar ialah Radian Group, International Bancshares, Signet Jewelers, dan Whirlpool.

Sebaliknya, kira-kira 26 syarikat baharu memasuki dana itu.

Yang paling ketara ialah Ares Management dan Blackstone, kedua-duanya antara pemain terbesar dalam aset alternatif.

Blackstone mempunyai lebih $1.3 trilion aset, manakala Ares Management hampir $600 bilion.

Penambahan ini berlaku ketika kedua-dua syarikat menghadapi cabaran besar akibat masalah berterusan dalam industri kredit swasta.

Saham Blackstone telah jatuh 41% daripada paras tertingginya tahun ini, manakala Ares Management merosot 45%.

Pelaburan ini mungkin petanda bahawa dana menganggap syarikat-syarikat ini kini bernilai menarik.

Dana itu juga akan menambah syarikat seperti UnitedHealth, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Accenture, Comcast, ADP, dan Devon Energy.

Syarikat lain yang memasuki dana ialah Booz Allen Hamilton, Principal Financial Group, Macy’s, dan Old Republic.

Schwab US Dividend Equity ETF mengatasi pasaran lebih luas

Walaupun SCHD ETF telah turun dalam beberapa hari kebelakangan ini, ia terus berkinerja lebih baik daripada pasaran yang lebih luas kerana kelemahan berterusan sektor teknologi. 

Dana itu naik 10% tahun ini, manakala Indeks S&P 500 jatuh hampir 5% tahun ini.

Dana itu juga mencatat aliran masuk lebih $19 bilion kerana pelabur berpaling dari pertumbuhan ke nilai, dengan kebanyakan aliran masuk ini berlaku minggu lalu.

Kebanyakan syarikat teknologi, yang menguasai pasaran saham yang lebih luas, terus berprestasi lebih lemah berbanding pasaran tahun ini.

Sebagai contoh, NVIDIA, sebuah syarikat yang menguasai industri AI, telah turun 18.5% daripada paras tertingginya tahun lalu.

Begitu juga, saham Palantir telah turun 28% daripada paras tertingginya tahun lalu kepada $150 kini.

Syarikat lain seperti Adobe, Microsoft, dan ServiceNow semuanya merosot dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Sebaliknya, SCHD ETF agak berkinerja baik kerana komposisinya, dengan sektor tenaga mempunyai pegangan 20% dalam dana itu.

Ini termasuk syarikat tenaga seperti ConocoPhillips, Chevron, EOG Resources, SLB, ONEOK, dan APA.

Syarikat tenaga ini menunjukkan prestasi baik apabila harga minyak mentah dan gas asli meningkat.

Ia juga memegang syarikat dalam sektor defensif utama seperti barangan keperluan pengguna, penjagaan kesihatan, perindustrian, dan kewangan.

SCHD juga dilihat sebagai tawaran menarik memandangkan nisbah harga kepada pendapatan (PE) ialah 20, lebih rendah daripada Indeks S&P 500 yang mempunyai gandaan 23.