Hasil dividen SCHD ETF terlalu rendah? 3 alternatif terbaik untuk dipertimbangkan

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) telah mengumpul lebih $83 bilion aset, menjadikannya salah satu dana dividen terbesar di Amerika Syarikat. 

Keterbatasan utama SCHD ETF ialah hasil dividennya yang rendah 

Pertumbuhan ini didorong oleh peralihan berterusan daripada saham pertumbuhan kepada nilai, dan fakta bahawa nisbah perbelanjaannya sangat rendah iaitu hanya 0.06% serta rekod prestasi jangka panjang dalam pertumbuhan dividen. 

Dana ini direka untuk menjejaki Dow Jones US Dividend 100 Index, yang menjejaki syarikat berkualiti yang telah menunjukkan pertumbuhan dividen yang kukuh dari masa ke masa. 

Selain itu, the SCHD ETF mempunyai rekod prestasi yang panjang dalam mencatat prestasi baik, terutamanya ketika pelabur membida tinggi syarikat pertumbuhan yang dinilai berlebihan. Sebagai contoh, ia mengatasi Indeks S&P 500 tahun ini apabila syarikat teknologi utama seperti NVIDIA dan Microsoft merosot.

Namun, bagi pelabur dividen, hasil dana sebanyak hanya 3.5% adalah ketara lebih rendah berbanding dana lain dan juga bon kerajaan jangka pendek. Artikel ini meneroka beberapa alternatif teratas yang memberikan hasil melebihi 10% untuk dibeli.

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI)

The SPYI merupakan alternatif utama kepada SCHD ETF kerana hasil dividennya yang tinggi. Ia telah mengumpul lebih $7.92 bilion aset, satu trend yang dijangka berterusan selagi permintaan daripada pelabur dividen meningkat. Hasil dividennya ialah setinggi 12.8%, lebih menarik berbanding yang ditawarkan SCHD.

SPYI menggunakan strategi covered call, di mana ia melabur dalam portfolio yang menjejaki syarikat dalam Indeks S&P 500. Syarikat teratasnya termasuk NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon, dan Alphabet.

Ia kemudian menjana pulangan dengan menulis opsyen panggilan pada indeks, yang memberikannya premium yang diagihkan kepada pemegang saham. Juga, berbeza dengan ETF covered call lain, ia menggunakan strategi pemanenan kerugian cukai (tax loss harvesting) untuk menghasilkan pulangan tambahan.

Walau bagaimanapun, risikonya ialah SPYI mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi iaitu 0.68%. Selain itu, dana ini tertumpu kepada sektor teknologi, yang menerangkan mengapa ia mengecapi prestasi lebih rendah berbanding SCHD tahun ini dari segi pulangan keseluruhan. Pulangan tiga tahunnya ialah 46.10%, lebih tinggi berbanding 41.4% SCHD.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

JEPQ ialah satu lagi alternatif utama kepada SCHD. Ia mempunyai hasil dividen sebanyak 11.40% dan lebih $33 bilion aset di bawah pengurusan.

Seperti SPYI, dana ini menggunakan strategi covered call dengan memberi tumpuan kepada Indeks NASDAQ 100. Ia melabur pada semua syarikat dalam indeks ini dan kemudian menjual opsyen panggilan untuk menjana pulangan. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan 0.35%, menjadikannya jauh lebih murah daripada SPYI.

JEPQ mempunyai rekod prestasi yang panjang, dengan pulangan keseluruhannya dalam tiga tahun terakhir sebanyak 64%. Prestasi ini berkemungkinan berterusan kerana pertumbuhan berterusan sektor teknologi.

Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF)

Cohen & Steers Infrastructure Fund ialah satu lagi alternatif kepada SCHD, berkat hasil dividen 10%. Ia mempunyai lebih 3.7 bilion USD (anggaran RM 15 bilion) dalam aset di bawah pengurusan.

Dana UTF berbeza ketara dengan SCHD ETF kerana ia adalah dana tertutup (closed-end fund), yang membolehkannya menggunakan leverage untuk memaksimumkan pulangan.

Sebagai sebuah CEF, dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi iaitu 3.43%.

Pelaburan teratas dana ini termasuk syarikat seperti NextEra Energy, TC Energy, National Grid, NiSource, dan Dominion Energy.

Kebanyakan syarikat ini berada dalam industri utiliti, manakala yang lain berada dalam sektor perindustrian, tenaga, dan hartanah. Ini memberikan pendedahan tidak langsung kepada industri AI.

Dana UTF mempunyai rekod kejayaan jangka panjang, dengan pulangan tiga tahunnya sebanyak 38%, lebih tinggi berbanding 30% JEPI.