Saham Lumentum Melonjak Susulan Permintaan AI dan Perbelanjaan Hyperscaler

Saham Lumentum Holdings meneruskan lonjakan kuat pada hari Rabu, naik sehingga 11.7% secara intraday kerana keterujaan pelabur terhadap infrastruktur kecerdasan buatan terus meningkat.

Saham tersebut diniagakan pada $766.85, naik 9.1% pada masa penulisan, meletakkannya dalam landasan untuk kenaikan peratusan terbesar sejak 24 Mac, apabila ia meningkat 10%, menurut Dow Jones Market Data.

Pergerakan terkini menambah prestasi yang sudah luar biasa, dengan saham meningkat hampir 108% sejak awal tahun dan lebih daripada 1,105% dalam 12 bulan lalu.

Rali ini menyusuli suku pertama yang mengagumkan di mana Lumentum naik 84% dan memperoleh kemasukan ke dalam indeks S&P 500, menonjolkan keyakinan pelabur yang meningkat terhadap syarikat berkaitan infrastruktur AI.

Permintaan infrastruktur AI memacu lonjakan

Keuntungan Lumentum berkait rapat dengan percepatan permintaan terhadap teknologi rangkaian optik yang digunakan dalam pusat data AI.

Walaupun pengeluar cip seperti NVIDIA Corporation membekalkan pemproses, syarikat seperti Lumentum menyediakan komponen optik yang membolehkan komunikasi berkelajuan tinggi antara cip-cip tersebut.

Syarikat itu mendapat manfaat daripada peningkatan perbelanjaan modal oleh hyperscaler, yang telah menaikkan saham Lumentum dan Coherent dengan ketara sepanjang tahun lepas.

Saham Coherent juga meningkat pada hari Rabu, naik 4%.

Kedua-dua syarikat ditambah ke dalam S&P 500 pada 23 Mac sebagai sebahagian daripada penyeimbangan suku tahunan indeks itu, dan saham mereka melonjak selepas penyertaan itu, menekankan selera pelabur terhadap pelaburan infrastruktur berkaitan AI.

Lumentum juga menunjukkan peluang jangka panjang yang signifikan, menganggarkan bahawa jumlah pasaran boleh dicapai bagi interkoneksi optik boleh berkembang kepada $90 billion menjelang 2030, meningkat daripada sekitar $18 billion pada masa ini.

Perkongsian dengan Nvidia mengukuhkan prospek

Sentimen pelabur turut disokong oleh pengukuhan hubungan Lumentum dengan Nvidia.

Pengeluar cip itu baru-baru ini mengumumkan pelaburan $2 billion dalam Lumentum, bersama komitmen serupa kepada Coherent, sebagai sebahagian daripada strateginya untuk membina infrastruktur optik maju bagi pusat data AI generasi akan datang.

Selain pelaburan ekuiti itu, Nvidia juga telah berkomitmen pada perjanjian pembelian bernilai berbilion-dolar dengan kedua-dua syarikat, memberikan ketelusan yang lebih besar terhadap permintaan masa depan.

Perkongsian itu dilihat sebagai pemangkin utama untuk Lumentum, meletakkannya di tengah ekosistem perkakasan AI yang berkembang.

Syarikat itu juga mendedahkan kontrak bernilai berbilion-dolar dengan sebuah hyperscaler besar untuk teknologi penukaran litar optiknya, mengukuhkan jangkaan pertumbuhan hasil yang berterusan.

Rancangan pengembangan dan optimisme penganalisis

Lumentum juga sedang meningkatkan kapasiti pengeluarannya untuk memenuhi permintaan yang meningkat.

Syarikat itu baru-baru ini mengumumkan rancangan untuk menubuhkan kemudahan pembuatan baru di Greensboro, North Carolina, bertujuan untuk memperluas pengeluaran laser berkuasa ultra tinggi dan komponen utama lain.

Penganalisis memberi respons positif terhadap perkembangan ini. Penganalisis BNP Paribas, Karl Ackerman, menaikkan sasaran harga saham kepada $1,040 daripada $625, memetik peningkatan permintaan untuk transceiver optik, laser, dan teknologi berkaitan yang digunakan dalam pusat data AI.

Para peserta pasaran semakin menyemak semula jangkaan mereka terhadap potensi pendapatan Lumentum, dengan sesetengah pihak mencadangkan bahawa kuasa pendapatan syarikat boleh menjadi lebih tinggi secara struktur apabila penerimaan AI dipercepatkan dan keterlihatan kontrak bertambah baik.

Dengan momentum kukuh, perkongsian strategik, dan kapasiti pengeluaran yang berkembang, kenaikan terbaru Lumentum mencerminkan keyakinan pelabur yang lebih luas terhadap pertumbuhan jangka panjang infrastruktur AI dan syarikat-syarikat yang memudahkannya.