Mengapa JPMorgan Melihat Potensi Kenaikan Saham Palo Alto dan CrowdStrike

Saham keselamatan siber mungkin mempunyai ruang lebih untuk meningkat, menurut JPMorgan, yang melihat perkembangan terkini dalam kecerdasan buatan sebagai faktor pemacu, bukannya ancaman, bagi pemain terkemuka seperti Palo Alto Networks dan CrowdStrike.

Bank itu mengulangi saranan "overweight" ke atas kedua-dua syarikat susulan pelancaran model AI canggih Anthropic, Claude Mythos Preview, sebagai sebahagian daripada inisiatif Project Glasswing milik Anthropic.

Daripada mengganggu pemain sedia ada, JPMorgan berhujah langkah itu mengukuhkan peranan mereka dalam ekosistem keselamatan siber yang sedang berkembang.

Perkongsian dengan Anthropic mengukuhkan kedudukan

Project Glasswing milik Anthropic mengumpulkan lebih daripada 40 syarikat, termasuk firma teknologi besar, untuk menerapkan alat AI yang bertujuan mengesan dan membaiki kerentanan perisian.

Palo Alto Networks dan CrowdStrike merupakan antara rakan kongsi pengasas, meletakkan mereka di pusat inisiatif ini.

Penganalisis JPMorgan, Brian Essex, berkata kolaborasi itu adalah isyarat positif untuk sektor tersebut.

“Bacaan jangka pendek daripada Glasswing adalah konstruktif untuk sektor keselamatan siber, terutamanya bagi CRWD dan PANW yang dinamakan sebagai rakan kongsi pengasas dan merupakan lapisan penting dalam susunan pertahanan, bukannya sasaran persaingan,” tulis Essex.

“Kami melihat perkongsian itu sebagai langkah logik dan petanda bahawa pembekal keselamatan siber adalah rakan kongsi penting dalam usaha melawan AI dengan AI.”

Pengumuman itu membantu meningkatkan sentimen pelabur, dengan saham kedua-dua syarikat meningkat selepas berita itu, membalikkan sebahagian penurunan mereka sebelum ini tahun ini.

Saham Palo Alto meningkat 2% pada hari Rabu, melanjutkan kenaikan 4% pada hari Selasa. Sementara itu, CrowdStrike melonjak 1.9% dalam sesi itu, menambah kenaikan 6% daripada sesi sebelumnya.

AI dilihat sebagai pemacu permintaan, bukan risiko gangguan

Kebimbangan muncul dalam beberapa minggu kebelakangan ini bahawa model AI yang semakin canggih boleh menggantikan alat keselamatan siber tradisional.

Ketakutan itu menjadi bertambah selepas laporan mengenai model Mythos Anthropic muncul, memberi tekanan kepada penilaian sektor.

Bagaimanapun, JPMorgan percaya perkongsian terkini mengubah naratif itu. Dengan mengehadkan akses kepada kes penggunaan pertahanan yang disahkan dan bekerjasama dengan pembekal yang mantap, Anthropic meletakkan diri sebagai pemudah cara dan bukannya pesaing.

“Anthropic memasuki ruang alat keselamatan sebagai bakal pengganggu; hari ini ia bekerjasama dengan pemain sedia ada dan mengehadkan akses model kepada penggunaan pertahanan yang disahkan,” kata Essex.

Pada masa yang sama, AI sedang memperluas permukaan serangan bagi perusahaan, meningkatkan keperluan untuk perlindungan lanjutan. Essex menekankan bahawa AI “memperparah cabaran keselamatan,” dengan “lebih 50% penggunaan AI perusahaan [terjadi] melalui instans peribadi di luar penglihatan IT.”

Trend yang dikenali sebagai “shadow AI” ini dijangka mendorong perbelanjaan tambahan untuk penyelesaian keselamatan siber.

Asas kukuh menyokong kenaikan lebih lanjut

Selain pemangkin jangka pendek, JPMorgan menunjukkan kelebihan struktur yang terus menyokong prospek jangka panjang kedua-dua syarikat.

“Pembekal keselamatan mula meraih bahagian daripada belanjawan di luar keselamatan tradisional apabila perusahaan mula mengawal shadow AI atau apabila CISO diminta untuk mengamankan projek dipacu AI untuk kumpulan perniagaan di luar IT,” kata Essex.

Beliau menambah bahawa “kelebihan persaingan berasaskan data, kesan rangkaian, dan kos penukaran di PANW, CRWD … kekal utuh dengan pembekal ini berada pada kedudukan untuk mendapat manfaat daripada permintaan berkaitan AI.”

JPMorgan menetapkan sasaran harga 12-bulan sebanyak $200 untuk Palo Alto Networks dan $475 untuk CrowdStrike, menunjukkan potensi kenaikan selanjutnya dari paras semasa.

Walaupun terdapat turun naik baru-baru ini dan kebimbangan tentang gangguan oleh AI, pandangan bank itu mencadangkan bahawa peralihan ke arah keselamatan dipacu AI malah boleh menguatkan, bukannya melemahkan, kedudukan firma keselamatan siber terkemuka.