ETF AUM AS dijangka melebihi $25 trilion menjelang 2030, kata Citigroup

Citigroup telah menaikkan unjuran pertumbuhannya untuk pasaran ETF AS, meramalkan bahawa aset di bawah pengurusan boleh melebihi $25 trilion menjelang 2030, meningkat ketara daripada paras semasa $10.4 trilion setakat Mac 2025.

Unjuran itu menonjolkan momentum aliran masuk yang kukuh dan peningkatan keutamaan pelabur terhadap kenderaan pelaburan yang menjimatkan kos.

Pembetulan menaik ini mencerminkan peningkatan keutamaan pelabur terhadap ETF sebagai kenderaan pelaburan kos rendah dan terdiversifikasi merentas pasaran global.

Setakat Mac 2025, jumlah aset dalam ETF yang tersenarai di AS dianggarkan sekitar $10.4 trilion, menurut Citi.

Firma broker itu sebelum ini meramalkan AUM ETF akan mencapai $19 trilion menjelang 2030 dan $29 trilion menjelang 2035.

Bagaimanapun, unjuran terkini kini menjangkakan industri akan melebihi $40 trilion dalam aset menjelang 2035.

Pertumbuhan akan memasuki fasa yang lebih seimbang

Walaupun unjuran lebih optimistik, Citi menyatakan pasaran ETF dijangka memasuki fasa pengembangan yang lebih matang dalam beberapa tahun akan datang.

Citi menyatakan, "Walaupun unjuran ini lebih optimistik berbanding anggaran kami sebelum ini, ia masih menunjukkan ETF akan berada dalam fasa pertumbuhan AUM yang lebih matang kerana pemacu aliran (organik) dan prestasi (anorganik) akan lebih seimbang berbanding sepuluh tahun sebelumnya."

Ini menunjukkan bahawa pertumbuhan masa depan akan didorong bukan sahaja oleh aliran masuk modal baharu tetapi juga oleh prestasi pasaran, menandakan peralihan daripada dekad sebelumnya di mana aliran masuk memainkan peranan dominan.

ETF aktif dijangka mengetuai pengembangan

Sebahagian besar pertumbuhan yang dijangka akan datang daripada ETF aktif, yang menurut Citi akan mengatasi rakan pasif dalam menarik modal pelabur.

Produk ini telah muncul sebagai salah satu segmen yang berkembang paling pesat dalam pasaran ETF.

ETF aktif menawarkan strategi pelaburan yang fleksibel dan kos yang relatif lebih rendah, sering bertujuan untuk mengatasi penanda aras atau mencapai hasil pelaburan tertentu.

Sebaliknya, ETF pasif biasanya menjejaki indeks dan meniru prestasinya.

Menyorot trend ini, Citi menyatakan, "Kes asas kami menjangkakan bahagian pasaran ETF aktif dalam AUM ETF akan berganda dalam sepuluh tahun apabila produk ini memperoleh bahagian aliran industri yang lebih besar."

Inovasi dan kelonggaran peraturan menyokong industri

Citi juga menunjuk beberapa faktor struktur yang boleh menyokong pengembangan pasaran ETF.

Ini termasuk inovasi produk yang berterusan, proses peraturan yang dipermudah untuk melancarkan ETF, dan penerapan strategi pelaburan yang lebih canggih.

Selain itu, permintaan yang meningkat untuk penyelesaian pelaburan yang fleksibel dan cekap cukai dijangka menyumbang kepada pertumbuhan berkekalan di seluruh sektor.

Aliran masuk yang kuat menandakan minat pelabur berterusan

Data aliran masuk terkini menegaskan momentum kukuh dalam industri ETF.

ETF yang menjejaki ekuiti AS mencatatkan lebih $75.8 bilion dalam aliran masuk setakat tahun ini, membina daripada lebih $1.1 trilion dalam aliran masuk terkumpul sepanjang dua tahun kebelakangan, menurut data LSEG Lipper.

Sementara itu, ETF yang berdomisili di AS telah menarik lebih $435 bilion dalam aliran masuk setakat tahun ini, mencerminkan selera pelabur yang kukuh terhadap kelas aset tersebut.

Secara keseluruhan, unjuran semula Citi menandakan keyakinan berterusan terhadap trajektori pertumbuhan jangka panjang ETF, dipacu oleh evolusi keutamaan pelabur dan pergeseran struktur dalam lanskap pelaburan