Saham Hubspot bentuk corak membimbangkan walaupun asas kukuh

Harga saham Hubspot berada dalam tren menurun yang kuat sejak Februari tahun lepas, menghapuskan berbilion dolar nilai apabila permodalan pasaran merosot daripada lebih $40 billion kepada $12 billion hari ini. Penurunan ini mungkin berterusan kerana saham telah membentuk corak "cup-and-handle" terbalik yang besar.

Harga saham Hubspot telah membentuk corak carta bertanda penurunan yang besar

Carta bingkai masa mingguan menunjukkan saham HUBS telah merosot dalam beberapa bulan lalu, bergerak daripada paras tinggi $880 pada Februari tahun lepas kepada $227 kini.

Ia membentuk corak death cross pada 22 Disember apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50-minggu dan 200-minggu bersilang. Corak ini adalah salah satu petanda bearish yang paling biasa dalam analisis teknikal m

Saham telah turun di bawah Ultimate Support alat Murrey Math Lines pada $250. Selain itu, Percentage Price Oscillator (PPO) dan Relative Strength Index (RSI) terus menurun, dengan RSI kini berhampiran paras terlebih jual.

Paling penting, saham telah membentuk corak "cup-and-handle" terbalik, satu petanda kesinambungan bearish yang biasa. Ia kini menghampiri bahagian pemegang (handle).

Oleh itu, saham besar kemungkinan akan terus menurun dalam jangka terdekat, berpotensi ke paras sasaran utama seterusnya pada $150. Sebaliknya, pergerakan di atas paras rintangan pada $300 akan membatalkan prospek bearish dan menunjukkan kenaikan lanjut.

Carta saham HUBS | Sumber: TradingView 

Perniagaan Hubspot berkembang tetapi menghadapi halangan 

Kejatuhan harga saham HUBS yang bearish berlaku ketika pelabur bimbang teknologi kecerdasan buatan akan menggantikan sebahagian perniagaannya, terutama dalam pemasaran, penciptaan kandungan dan jualan.

Keputusan terkini menunjukkan perniagaannya masih berkembang, dengan pengurusan menjangkakan AI akan membantu meningkatkan perniagaan mereka.

Angka syarikat menunjukkan pendapatannya meningkat 20% YoY kepada $847 million, dengan kebanyakannya daripada bahagian langganan. Margin kasar meningkat 18% kepada $722 million, manakala keuntungan operasi melonjak 44% kepada $191 million.

Pendapatan tahunan Hubspot meningkat 19% kepada $3.13 billion, manakala keuntungan operasi meningkat 26% kepada $582 million. Penganalisis percaya perniagaan syarikat masih mempunyai ruang untuk berkembang walaupun menghadapi cabaran ketara.

Contohnya, anggaran purata di kalangan pelabur ialah bahawa pendapatan suku pertama akan berada antara $862 million dan $863 million, meningkat 21%. Pendapatan tahunannya dijangka sekitar $3.7 billion, meningkat 18% YoY. 

Syarikat juga menjadi satu tawaran, dengan nisbah harga-ke-untungan hadapan (forward P/E) jatuh kepada 19.5, lebih rendah daripada median sektor pada 21. Selain itu, nisbah PEG hadapan bergerak ke 0.65, juga lebih rendah daripada median sektor 1.32.

Syarikat masih menarik pelanggan baru, tanda bahawa pelanggan masih berminat dengan perniagaan mereka. Ia menutup suku terakhir dengan 288,706 pelanggan, meningkat 16% YoY.

Pada masa yang sama, syarikat telah mula membeli balik sahamnya, satu langkah yang akan mengurangkan saham beredar dan meningkatkan pendapatan per saham (EPS). Ia akan membeli balik saham bernilai $1 billion tahun ini, jumlah yang ketara bagi syarikat dengan permodalan pasaran sekitar $12 billion.

Oleh itu, jelas bahawa teknikal dan fundamental syarikat telah bertembung. Dalam kes ini, saham mungkin terus menurun dan kemudian akan pulih dari masa ke masa apabila pelabur membeli pada kejatuhan.