Saham DocuSign jatuh selepas bank Wall Street potong sasaran 50%

Harga saham DocuSign jatuh hampir 6% pada hari Jumaat selepas penganalisis Citi menurunkannya beserta syarikat perisian popular lain. DOCU kini telah merosot dari paras tertinggi semua masa $324 pada 2021 kepada $42 hari ini. Jadi, adakah ini peluang murah atau perangkap nilai?

Citi menurunkan penarafan DocuSign

Dalam laporan kepada pelanggan, penganalisis Citigroup menurunkan penarafan DocuSign dan syarikat perisian lain seperti SimilarWeb, Autodesk, dan Veeva Systems.

Walaupun Citi mengakui bahawa ini adalah syarikat yang baik, para penganalisis memberi amaran bahawa tiada pemangkin segera dalam masa terdekat. Mereka menambah:

"Pendekatan yang lebih selektif ini akan membolehkan kami menjadi lebih tangkas dengan penarafan kami sekiranya kami melihat tanda-tanda percepatan AI berlaku."

Dalam laporannya, Citi memotong sasaran harga dari $99 kepada $50. Penganalisis Wall Street lain turut memotong sasaran saham DOCU tahun ini, dengan Bank of America menurunkan penarafan dari neutral kepada underperform dan sasaran harga kepada $52.

Penganalisis terkemuka Wall Street, termasuk dari syarikat seperti JPMorgan, Piper Sandler, Morgan Stanley, Royal Bank of Canada, dan UBS telah memotong sasaran mereka tahun ini. Akibatnya, anggaran purata di kalangan penganalisis ialah $61, turun daripada $93 setahun sebelumnya.

DocuSign kini menjadi tawaran murah

Kejatuhan harga saham DocuSign yang berterusan menjadikannya tawaran murah, dengan nisbah harga-keuntungan hadapan jatuh kepada hanya 9.72, lebih rendah daripada median sektor 21 dan purata lima tahun 43. Nisbah PEG hadapannya telah turun kepada 0.39, juga lebih rendah daripada median sektor 1.34.

Kejatuhan harga saham DOCU yang berterusan dan penurunan penilaian berlaku kerana syarikat telah menghadapi cabaran besar selepas pandemik. Pertumbuhan hasilnya telah terhenti walaupun selepas pelancaran Intelligent Agreement Management (AIM).

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pendapatan syarikat meningkat 8% tahun ke tahun (YoY) kepada $837 million manakala pengebilannya meningkat 10%.

Yahoo Finance menunjukkan bahawa pertumbuhan syarikat akan kekal rapuh dalam jangka terdekat, dengan era pertumbuhan dua digit telah berakhir dan syarikat kekurangan pemangkin jelas untuk menyambung semula trajektori ini.

Anggaran purata ialah bahawa pendapatannya akan meningkat 8.40% tahun ini kepada $3.4 billion, diikuti 7.4% tahun depan kepada $3.75 billion.

Untuk menyokong saham, syarikat terus membeli balik sahamnya, langkah yang akan terus meningkatkan pendapatan sesaham (EPS). Saham beredar telah menurun daripada lebih 205.3 juta pada 2024 kepada 197 juta sekarang.

Pemangkin berpotensi untuk saham DocuSign ialah pengambilalihan kerana ia diniagakan pada harga murah. Cabarannya, bagaimanapun, ialah permintaan terhadap syarikat perisian telah merosot beberapa bulan kebelakangan ini di tengah-tengah kebimbangan gangguan AI.

Analisis teknikal harga saham DOCU

Carta saham DocuSign | Sumber: TradingView 

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham DocuSign telah merosot dalam beberapa tahun lalu dan kini menghampiri paras terendah semua masa $38.3. Ia telah turun di bawah semua purata pergerakan, petanda bahawa pihak penjual masih mengawal buat masa ini.

Saham hampir mencapai paras terendah semua masa $38.3. Ia juga telah membentuk corak cawan-dan-gagang terbalik, satu tanda sambungan biasa dalam analisis teknikal.

Oleh itu, saham berkemungkinan akan terus jatuh apabila penjual mensasarkan tahap psikologi seterusnya pada $35, suatu pergerakan yang akan disahkan jika ia jatuh di bawah sasaran utama pada $40.