Niaga hadapan Dow Jones jatuh hari ini: adakah musim laporan kewangan mencetuskan pemulihan?

Niaga hadapan Indeks Dow Jones merosot pada Isnin apabila kebimbangan terhadap peningkatan ketegangan AS–Iran meningkat. Ia turun lebih 300 mata kepada $49,185, daripada penutupan minggu lalu pada $49,445. Artikel ini memberi ramalan tentang apa yang dijangka apabila pendapatan korporat meningkat.

Niaga hadapan Indeks Dow Jones jatuh apabila risiko geopolitik meningkat 

Indeks blue-chip Dow Jones melonjak ke paras rekod selepas Iran mengumumkan pembukaan semula Selat Hormuz, yang dilalui 20% daripada semua minyak mentah. Presiden Donald Trump memuji perjanjian itu dalam beberapa hantaran media sosial dan pada perhimpunan gaya kempen di Arizona.

Dalam kenyataannya, Trump menegaskan bahawa perjanjian itu tidak merangkumi isu Lubnan, di mana Israel terus membedil. Beliau juga menyatakan bahawa perjanjian itu bermakna sekatan ke atas pelabuhan Iran akan berterusan, satu pendirian yang ditolak oleh Iran.

Akibatnya, Iran mengumumkan bahawa ia menutup Selat itu pada hari Sabtu, satu tamparan besar kepada Trump, yang melihat pembukaan semula itu sebagai keutamaan utama. Dalam satu hantaran, Trump berkata AS akan menghantar delegasi ke Pakistan untuk rundingan.

Pada masa yang sama, tentera AS mula menaiki kapal-kapal Iran seperti yang dihujahkan oleh Trump minggu lalu. Akibatnya, pedagang di Polymarket membuat pertaruhan bahawa pertempuran mungkin disambung apabila gencatan senjata berakhir. Dalam kenyataannya pada hari Ahad, Trump mengulangi bahawa pemboman jambatan dan loji tenaga Iran masih berkemungkinan.

Bagaimanapun, dari sudut positif, peserta pasaran sebahagian besarnya telah melangkaui perang Iran yang sedang berlangsung, bermakna impaknya ke atas Dow Jones dan indeks lain akan berkurang pada masa hadapan. Contoh baik ialah perang Rusia dengan Ukraine, di mana saham jatuh kemudian pulih apabila pelabur menerima "normal baharu".

Pendapatan korporat dijangka mempercepat

Satu lagi sebab Dow Jones mungkin pulih dalam jangka pendek ialah prestasi pendapatan korporat yang kukuh. Minggu lalu, 10% daripada semua syarikat dalam Indeks S&P 500 menerbitkan angka mereka, dengan kebanyakan menunjukkan keputusan yang lebih baik daripada jangkaan.

Satu laporan oleh FactSet menganggarkan bahawa pertumbuhan purata pendapatan bagi suku pertama ialah 13%. Secara sejarah, angka sebenar biasanya lebih baik daripada anggaran kira-kira 7 mata, bermakna pertumbuhan pendapatan akan menjadi yang terbaik dalam beberapa tahun.

Pertumbuhan pendapatan ini penting kerana ia berlaku pada masa yang sukar bagi ekonomi apabila tarif Trump memberi impak dan pertumbuhan melambat. Laporan terkini menunjukkan ekonomi Amerika hampir tidak berkembang pada suku keempat tahun lalu.

Beratus syarikat dalam Indeks S&P 500, termasuk beberapa dalam Dow Jones, akan menerbitkan angka mereka minggu ini. Antara syarikat terkemuka yang akan mengeluarkan angka minggu ini ialah GE Aerospace, UnitedHealth, RTX, dan Intuitive Surgical.

Pada hari Rabu, syarikat seperti Tesla, Lam Research, IBM, Texas Instruments, AT&T, dan Boeing akan mengeluarkan angka mereka. Syarikat utama lain yang akan menerbitkan pendapatan minggu ini ialah Caterpillar, American Express, Intel, Thermo Fisher, dan Blackstone.

Analisis teknikal niaga hadapan Indeks Dow Jones 

Carta Dow Jones | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan niaga hadapan Dow Jones terus meningkat dalam beberapa minggu lalu, bergerak dari paras rendah $45,057 pada bulan April kepada paras tinggi $49,883 pada hari Jumaat. Ia kemudiannya berundur sedikit selepas perkembangan hujung minggu.

Indeks kekal dalam trend menaik dan masih berada di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50-hari dan 100-hari. Selain itu, pengayun Aroon telah bergerak ke paras terlebih beli.

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah indeks terus meningkat, dengan sasaran utama seterusnya ialah paras tertinggi sepanjang masa $50,555, iaitu kira-kira 2.50% di atas paras semasa.