Aset Man Group kekal pada suku pertama selepas pelanggan keluarkan $6.1B

Saham Man Group merosot pada Khamis selepas hedge fund itu mendedahkan seorang pelanggan telah mengeluarkan $6.1 bilion daripada salah satu strateginya pada suku pertama.

Aliran keluar itu menyumbang kepada pembekuan jumlah aset di bawah pengurusan firma itu dalam tempoh berkenaan.

Saham syarikat yang tersenarai di London itu jatuh sehingga 7% pada awal dagangan sebelum mengecilkan kerugian dan diniagakan sekitar 5% lebih rendah pada hari itu.

Walaupun merosot, saham itu masih meningkat kira-kira 9% setakat tahun ini.

Aset di bawah pengurusan tidak mencapai jangkaan

Man Group melaporkan jumlah AUM mereka kekal hampir tidak berubah pada $228.7 bilion pada suku pertama, gagal memenuhi jangkaan penganalisis.

Suku itu dicemari oleh ketidaktentuan yang meningkat berkaitan ketegangan geopolitik berpunca daripada perang Iran, yang menjejaskan prestasi pelaburan dan aliran modal.

Penganalisis menjangkakan aset hedge fund itu meningkat kepada $233 bilion, naik daripada $227.6 bilion pada akhir Disember, menurut nota Morgan Stanley yang dipetik oleh laporan Reuters.

Aliran keluar bersih disebabkan penebusan tunggal oleh pelanggan

Syarikat mendedahkan dalam nota kaki bahawa seorang pelanggan menebus $6.1 bilion daripada strateginya yang berfokus ekuiti sistematik long-only.

Man Group enggan mengulas mengenai aliran keluar tersebut.

Secara keseluruhan, pelabur mengeluarkan bersih $1.6 bilion daripada hedge fund itu sepanjang suku berkenaan.

Bagaimanapun, keuntungan dalam beberapa dana bersama aliran masuk daripada pelanggan lain membantu mengimbangi sebahagian penebusan.

Aliran keluar itu merupakan yang terbesar sejak 2024, apabila firma itu juga mengalami penarikan besar daripada seorang pelanggan tunggal.

Prestasi dana bercampur menjejaskan keputusan

Prestasi dana long-only Man Group bercampur semasa suku itu, dengan beberapa strategi mencatat kerugian.

Dana Man Continental European Growth mencatat pulangan negatif sebanyak 10% sehingga 31 Mac.

Sementara itu, strategi kredit long-only firma itu mencatat prestasi rata tetapi menarik aliran masuk bersih sebanyak $2.2 bilion.

Ini berlaku di tengah kebimbangan berterusan dalam kalangan pelabur global mengenai kesihatan pasaran kredit swasta tahun ini.

Keadaan pasaran yang tidak menentu menekan hedge fund

Industri hedge fund yang lebih luas telah menghadapi keadaan pasaran yang bergelora dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Dagangan terganggu oleh ketidaktentuan selepas penutupan Selat Hormuz pada awal Mac, yang menjejaskan bekalan tenaga global dan meningkatkan kebimbangan kemelesetan.

Persekitaran ini menyebabkan prestasi yang berbeza antara strategi hedge fund.

Hedge fund sistematik, yang bergantung pada dagangan berpandu algoritma, menunjukkan prestasi yang agak baik, memberikan pulangan purata melebihi 7% sehingga akhir Mac, menurut Societe Generale.

Sebaliknya, hedge fund yang dijejak oleh firma penyelidikan PivotalPath mencatat pulangan sekitar 1% dalam tempoh yang sama.

Prospek kekal tidak menentu di tengah ketidaktentuan

Walaupun AUM Man Group berkembang dalam beberapa tahun kebelakangan ini, keputusan suku pertama menonjolkan kepekaan hedge fund terhadap pergerakan besar pelanggan dan keadaan pasaran yang tidak menentu.

Keupayaan firma untuk menarik aliran masuk dan memberikan prestasi konsisten merentas strategi akan terus diperhatikan rapat oleh pelabur pada suku-suku akan datang.