Saham Intel melonjak selepas Q1, tetapi potensi kenaikan masih ada

Saham Intel (NASDAQ: INTC) meningkat mendadak pada waktu selepas dagangan selepas gergasi semikonduktor itu melaporkan Q1 yang cemerlang dan mengeluarkan panduan masa depan yang mengagumkan.  

Walaupun pendapatan sebanyak $13.6 billion meningkat 7% secara tahunan – pemangkin sebenar ialah lonjakan besar pada keuntungan bersih; $0.29 sesaham berbanding hanya satu sen sesaham yang dijangka oleh penganalisis.

Lebih penting, pihak pengurusan mengeluarkan ramalan jualan Q2 yang optimis yang melepasi anggaran penganalisis, menandakan bahawa pemulihan foundry berbilang tahun dan peta jalan PC AI syarikat akhirnya mula menunjukkan hasil.

Termasuk kenaikan selepas waktu dagangan, saham Intel meningkat hampir 90% berbanding paras terendah setakat tahun ini.

Kemajuan 18A mengukuhkan alasan untuk membeli saham Intel

Selain angka utama, isyarat paling optimis dalam kenyataan itu ialah kemajuan nyata Intel 18A, yang secara rasmi telah berubah menjadi pemangkin komersial.

CEO Lip-Bu Tan menekankan bahawa apabila pasaran AI bergerak dari model asas kepada “agentic AI,” keperluan untuk CPU maju dan pembungkusan wafer Intel melonjak.

Data menyokong perkara ini: Pendapatan Data Center dan AI meningkat 22% kepada $5.05 billion, mengatasi jangkaan penganalisis sebanyak $4.41 billion.

Prestasi melebihi ini membuktikan bahawa Core Ultra Series 3 – platform pertama dibina pada node 18A – bukan sekadar pencapaian teknikal tetapi penjana pendapatan berjumlah tinggi.

Ini mengukuhkan alasan untuk membeli saham INTC kerana ia mengesahkan syarikat berjaya menukarkan pelaburan modal besar kepada perniagaan bermargin tinggi dalam infrastruktur AI global.

Saham INTC meningkat susulan panduan yang memberangsangkan

Panduan Q2 agresif Intel – meramalkan pendapatan sehingga $14.8 billion dan pendapatan bukan-GAAP $0.20 sesaham – menandakan bahawa “valley of death” bagi perbelanjaan modalnya kini secara rasmi berada di cermin pandang belakang.

Prospek ini dengan selesa melepasi halangan penganalisis, menunjukkan bahawa peningkatan pengeluaran Core Ultra Series 3 dan pengembangan hasil foundry mendorong daya ungkit operasi yang ketara.

Di samping itu, saham Intel masih diniagakan pada diskaun berbanding rakan seindustri AI yang melonjak berdasarkan nisbah harga kepada jualan (P/S).

Kes optimis disokong oleh kemenangan strategik terkini, termasuk kerjasama infrastruktur besar dengan Google dan rancangan kerjasama node 14A untuk projek Terafab Tesla.

Aliran penggalak ini, digabungkan dengan peta jalan pengurangan kos yang berdisiplin, meletakkan Intel sebagai pelaburan pemulihan yang berkeyakinan tinggi dan bersedia mencari pijakannya dalam dekad seterusnya pembuatan silikon.

Cara melabur dalam Intel selepas Q1

Akhirnya, prestasi Q1 Intel berfungsi sebagai penafian kuat terhadap naratif bahawa syarikat itu adalah perangkap nilai tradisional.

Pengajaran paling penting bagi pelabur jangka panjang ialah penstabilan margin Foundry, yang menunjukkan peningkatan berurutan ketara walaupun terdapat perbelanjaan modal besar untuk pengembangan domestik.

Dengan memastikan Tesla sebagai pelanggan utama dan mengembangkan jejak Xeon 6 dalam pusat data Google, Intel telah berpindah dari posisi bertahan kepada pengembangan ofensif.

Bagi mereka yang ingin mengambil peluang fasa seterusnya kitaran semikonduktor, saham INTC kini menawarkan gabungan jarang: kelebihan pengeluaran domestik dan akses barisan hadapan kepada ledakan infrastruktur AI.