Saham Intel capai sasaran tertinggi baharu: adakah sudah terlambat beli INTC?

Cerita pemulihan saham Intel (NASDAQ: INTC) semakin kuat kebelakangan ini, begitu juga perdebatan mengenai penilaiannya.

Pengeluar cip itu menjadi tumpuan selepas hasil suku pertama 2026 sebanyak $13.58 bilion dan pendapatan bukan-GAAP sebanyak 29 sen sesaham, kedua-duanya melebihi jangkaan.

Intel mengunjurkan hasil suku kedua antara $13.8 bilion hingga $14.8 bilion dan EPS bukan-GAAP kepada 20 sen, juga melebihi anggaran Wall Street.

Reaksi pasaran adalah serta-merta apabila Saham Intel melonjak lebih 28% ke sekitar $83, seketika menolak syarikat melepasi kemuncak era dot-com dan meningkatkan nilai pasaran melebihi $416 bilion.

Apa yang berubah selepas keputusan suku

Ini bukan sekadar mengatasi jangkaan biasa kerana pelabur mendengar mesej yang jauh lebih yakin daripada pihak pengurusan, dengan permintaan untuk CPU pelayan Intel memantap di pusat data AI.

Sekurang-kurangnya 23 rumah broker menaikkan sasaran harga mereka selepas laporan itu, sementara sasaran median saham naik kepada $75 daripada $46.50 sebulan sebelumnya.

Intel kini juga didagangkan pada kira-kira 90 kali pendapatan hadapan, satu gandaan mencolok bagi sebuah syarikat yang menghabiskan sebahagian besar beberapa tahun kebelakangan ini berjuang untuk memulihkan kredibiliti.

Pendedahan Intel kepada AI bukan melalui cip grafik, di mana Nvidia menguasai; ia melalui pemproses pusat yang mengendalikan beban kerja inferens.

CEO Lip-Bu Tan membingkai pemulihan itu sebagai kisah kunci kira-kira dan pelaksanaan, dan nombor terkini syarikat memberi momentum baru kepada naratif itu.

Intel berkata segmen pusat data dan AI menyumbang $5.1 bilion pada suku tersebut, melepasi jangkaan.

Mengapa KeyBanc menaikkan sasaran ke $110

Langkah KeyBanc menaikkan sasaran kepada $110 daripada $70 adalah panggilan optimis paling agresif dalam gelombang kenaikan sasaran terbaru.

Dalam nota, firma itu berkata keputusan suku pertama Intel didorong oleh permintaan CPU pelayan yang lebih kuat daripada agentic AI, manakala divisyen pusat data dan AI meningkat 22% tahun ke tahun.

KeyBanc juga menunjukkan peningkatan margin kasar kepada 41%, dibantu oleh harga yang lebih tinggi dan hasil yang lebih baik pada proses 18A Intel.

Firma itu berkata perniagaan foundry menunjukkan peningkatan hasil 18A dengan komitmen dijangka lewat tahun ini untuk 14A.

Kes optimis mengandaikan Intel dapat terus menukar permintaan CPU berkaitan AI kepada pendapatan yang mampan, mengekalkan pengeluaran selaras jadual, dan membuktikan bahawa aspirasi foundrynya lebih daripada sekadar janji jangka panjang.

Saham Intel telah lebih daripada berganda pada 2026, jadi pasaran jelas mula mengambil kira pemulihan yang lebih bersih dan lebih pantas.

Adakah sudah terlambat untuk membeli INTC?

Walaupun selepas kenaikan itu, Wall Street jauh daripada sebulat suara.

TipRanks kini menunjukkan Intel dengan konsensus Tahan dan sasaran harga purata $77, berdasarkan 10 penarafan Beli, 22 penarafan Tahan, dan tiga penarafan Jual dalam bulan semasa.

Sasaran median sekitar $75 selepas semakan pasca-keuntungan, yang masih berada di bawah paras dagangan Intel baru-baru ini sekitar $83.

Syarikat telah menunjukkan peningkatan ketara, tetapi harga saham mungkin sudah pun mengambil kira sebahagian besar berita baik tersebut.

Bagi pembeli, keputusan kini kurang mengenai sama ada Intel mencatat suku yang kukuh dan lebih mengenai sama ada langkah seterusnya dalam pemulihan dapat tiba cukup cepat untuk menjustifikasikan penilaian baharu.