Apple, Samsung beri amaran kekurangan memori — saham yang akan mendapat manfaat

Pengembangan pesat infrastruktur kecerdasan buatan menghadapi halangan kritikal, apabila kekurangan cip memori dan pemacu storan meningkatkan kos.

Keadaan ini juga merumitkan rantaian bekalan bagi syarikat teknologi utama.

Keputusan suku tahunan daripada hyperscalers seperti Alphabet Inc. dan Microsoft Corporation menonjolkan pertumbuhan awan yang kukuh bersama lonjakan perbelanjaan modal, yang dijangka melebihi $1 trilion menjelang akhir tahun depan.

Sebahagian besar perbelanjaan itu didorong oleh kenaikan harga komponen memori, yang menjadi kekangan utama dalam pelaksanaan AI.

Syarikat seperti Apple dan Samsung juga memberi amaran tentang penguncupan bekalan memori dalam kemas kini hasil terbaharu mereka.

Kekurangan memori semakin mendalam apabila permintaan dipercepat

Pengeluar cip memberi amaran bahawa kekangan bekalan kemungkinan akan menjadi lebih teruk dalam beberapa tahun akan datang.

Naib presiden eksekutif memori Samsung Electronics, Jaejune Kim, berkata permintaan bagi cip memori melebihi bekalan pada kadar yang belum pernah berlaku sebelum ini.

Ketidakseimbangan itu didorong oleh hyperscaler yang dengan cepat memperluas infrastruktur untuk menyokong beban kerja AI, meningkatkan permintaan untuk memori DRAM dan NAND, serta penyelesaian storan seperti pemacu cakera keras (HDD).

Kenaikan kos menjejaskan gergasi teknologi dan rantaian bekalan

Syarikat teknologi sudah merasakan kesan kenaikan harga memori.

CEO Apple, Tim Cook, mengakui tekanan yang semakin meningkat semasa panggilan hasil Apple Inc.

“Kami percaya kos memori akan memberi impak yang semakin besar ke atas perniagaan kami,” kata Cook.

Begitu juga, Sundar Pichai menyorot cabaran rantaian bekalan yang berterusan.

“Jelas sekali, kami sedang bekerja melalui persekitaran rantaian bekalan yang rumit,” katanya.

Alphabet melaporkan perbelanjaan modal sebanyak $35.7 bilion pada suku pertama, dengan CFO Anat Ashkenazi menyatakan bahawa “sebahagian besar perbelanjaan ini adalah untuk infrastruktur teknikal bagi menyokong … peluang AI.”

Tekanan itu juga menjejaskan ketersediaan perkakasan.

Meta Platforms dilaporkan melanjutkan jangka hayat server lama kerana kesukaran mendapatkan peralatan baharu.

Memo dalaman yang dipetik oleh The Wall Street Journal menyatakan: “Kami tidak menjangka pertumbuhan permintaan perkakasan yang sedang kami lihat dalam industri,” tambahnya bahawa “kekangan yang mengikat termasuk komoditi server kritikal—terutamanya DRAM dan HDD.”

Wall Street melihat peluang dalam segmen memori

Walaupun berdepan cabaran, penganalisis melihat kekurangan bekalan itu sebagai peluang pelaburan.

Chris Senyek, ketua strategi pelaburan di Wolfe Research, berkata hasil kukuh daripada syarikat teknologi mega-cap menguatkan minat pelabur dalam sektor semikonduktor.

“Dengan hasil syarikat teknologi mega-cap yang kukuh, menambah bahan bakar kepada tema AI, kami percaya pelabur akan terus mengejar pemenang teknologi yang dianggap dalam semikonduktor dan memori,” tulis Senyek.

Penerima manfaat utama termasuk pengeluar memori besar seperti Micron Technology, SK Hynix dan Samsung Electronics, yang memainkan peranan pusat dalam membekalkan cip DRAM dan NAND.

Prestasi dalam segmen berkaitan kukuh. Pengeluar NAND SanDisk melaporkan hasil yang jauh mengatasi jangkaan, dengan penganalisis menyerlahkan harga jualan purata yang sangat tinggi.

Sementara itu, syarikat storan seperti Seagate Technology dan Western Digital telah menyaksikan kenaikan saham yang ketara dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Penganalisis juga menunjuk kepada peluang yang muncul dalam pengujian peralatan memori, apabila loji pembuatan baharu mula beroperasi untuk memenuhi permintaan yang meningkat.

JPMorgan menyatakan bahawa segmen ini mewakili “vektor kenaikan jangka pendek yang kurang dihargai,” terutamanya apabila syarikat meningkatkan kapasiti.

Seiring pelaburan AI dipercepat, rantaian bekalan memori menjadi faktor penentu dalam menentukan kadar dan kos pertumbuhan industri, dengan implikasi yang meliputi syarikat teknologi, pembekal perkakasan, dan pelabur.